RAPPORTS ET BILAN 2010 - BCEE

Rubriques au 31 décembre 2009 niveau 1 niveau 2 niveau 3 total
Actifs financiers
Actifs financiers détenus à des
fins de transaction
- Instruments de dettes 3.932.836 788.494 - 4.721.330
- Instruments de capitaux propres 258.735 - - 258.735
- Instruments dérivés - 125.487.023 - 125.487.023
3 COMPTES ANNUELS ET COMPTES CONSOLIDES DE LA BANQUE
Actifs financiers disponibles à la vente
- Instruments de dettes 7.219.449.982 3.566.708.728 496.884.708 11.283.043.418
- Instruments de capitaux propres 549.981.648 134.714.885 259.055.054 943.751.587
Instruments dérivés de couverture 1.470.939 100.551.653 1.080.680 103.103.272
TOTAL 7.775.094.140 3.928.250.784 757.020.443 12.460.365.366
Passifs financiers
Instruments financiers détenus à des
fins de transaction 293.806 - - 293.806
Instruments dérivés détenus à des
fins de transaction - 81.611.463 - 81.611.463
Emission de titres - 1.785.642.808 185.299.120 1.970.941.928
Instruments dérivés de couverture 254.935.972 208.032.343 251.593 463.219.908
TOTAL 255.229.778 2.075.286.614 185.550.713 2.516.067.105
Les transferts les plus importants dans le tableau ci-dessus s'expliquent en grande partie par la continuation
de la reprise des marchés financiers entamée au courant de l'année 2009. En effet, bon nombre d'instruments
de dettes étaient classés fin 2009 dans le niveau 2, voire même 3, ceci suite à l'impossibilité de trouver un
marché actif pour déterminer leur juste valeur. La Banque a eu recours à des modèles d'évaluation se
basant sur des données de marché pour déterminer la juste valeur des positions classées au niveau 2 et
des modèles d’évaluation se basant sur des estimations et des données de marché pour déterminer la juste
valeur des positions classées au niveau 3. Les transferts les plus importants ont eu lieu pour les instruments
de dettes du type "Asset backed securities" (ABS) et "Mortaged backed securities" (MBS) du niveau 3 vers
le niveau 2 et des niveaux 2 et 3 vers le niveau 1.
Pour les émissions de la Banque évaluées à la juste valeur, la part du niveau 3 est passée de 9,4% en 2009
à 19,6% en 2010 et ceci principalement en raison des émissions nouvelles ainsi qu’à des reclassements du
niveau 2 vers le niveau 3.
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