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Formations cursus 2010 - Efe

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DROIT DES SOCIÉTÉS - TRANSFORMATION, TRANSMISSION ET LIQUIDATION<br />

Cessions, acquisitions, restructurations d'entreprises<br />

Sécuriser ces opérations<br />

OBJECTIFS<br />

• Maîtriser le processus d'acquisition/cession d'une entreprise<br />

dans sa globalité.<br />

• Faire le point sur les aspects juridiques résultant<br />

des contraintes industrielles, financières, techniques<br />

et réglementaires afin de réaliser l'opération<br />

dans des conditions optimales.<br />

APPROCHE PÉDAGOGIQUE<br />

Les exposés sont illustrés par des exercices d'application<br />

réalisés à partir de scénarios d'opérations d'acquisition<br />

et de restructuration auxquelles les participants ont<br />

été confrontés au sein de leur structure.<br />

PUBLIC CONCERNÉ<br />

• Responsables fusions-acquisitions<br />

• Responsables juridiques<br />

• Avocats et experts-comptables<br />

• Toute personne impliquée dans la conduite d'une opération<br />

d'acquisition ou de restructuration et souhaitant<br />

appréhender au mieux ses conséquences juridiques<br />

ANIMATEUR<br />

Édouard HÉLIOT<br />

Avocat Associé<br />

UGGC & ASSOCIÉS<br />

2 jours - 14 heures<br />

code 2039<br />

tarif HT : 1 355 e<br />

repas compris<br />

Marseille<br />

2-3 février / 21-22 septembre <strong>2010</strong><br />

Lyon<br />

1 er -2 juin / 2-3 décembre <strong>2010</strong><br />

Paris<br />

25-26 mars / 15-16 juin / 23-24 août /<br />

18-19 octobre / 16-17 décembre <strong>2010</strong><br />

Ce <strong>cursus</strong> en intra ? Contactez-nous au 04 78 18 32 37<br />

DROIT DES SOCIÉTÉS & DES AFFAIRES<br />

PROGRAMME<br />

Apprécier le contexte de l'opération<br />

• Acquisition, cession, recentrage, réorganisation<br />

• Reprise à la barre du tribunal<br />

Maîtriser le déroulement de l'opération<br />

• Open bid et data room<br />

Le périmètre de l'opération : unité industrielle ou juridique,<br />

multi-activité<br />

La structure juridique de l'entreprise : société ou groupe<br />

de sociétés, monosite ou multisite<br />

Déterminer les modalités de l'opération : open bid ou gré à gré<br />

L'importance de la confi dentialité<br />

Anticiper le calendrier de l'opération : analyse des contraintes<br />

liées à la gestion des salariés, des autorités réglementaires,<br />

de la concurrence, de l'environnement…<br />

Exercice d'application : réalisation d'un calendrier prenant<br />

en compte tous les aspects de l'opération<br />

• Définir les contours de l'offre<br />

MOU/LOI<br />

Offre ferme ou conditionnelle : les audits complémentaires<br />

et entretiens à faire<br />

Négociation des aspects annexes : autonomie du groupe<br />

ou intégration dans un groupe<br />

Les conséquences en termes de management, d'administration,<br />

de fi nancement…<br />

• Rédiger les actes formalisant l'opération<br />

Utilité d'un protocole " cadre "<br />

Cession d'actions ou cession de fonds de commerce<br />

Le sort réserver à l'immobilier<br />

Aménagement des obligations : environnement, mise aux normes,<br />

plans sociaux…<br />

Intégrer les points clés des contrats annexes : fi nancement (MBO,<br />

LBO), contrats de fourniture / sous-traitance / distribution, services<br />

administratifs / informatiques, licences / cession de brevets<br />

ou de marques, baux, engagements de non-concurrence,<br />

de non-débauchage…<br />

Exercice d'application : rédaction d'une garantie de passif effi cace<br />

• Identifier les conditions suspensives de réalisation<br />

Les contraintes sociales<br />

Concurrence nationale et communautaire : les aspects à prendre<br />

en compte<br />

Veiller au transfert des autorisations (exemples : installations<br />

classées, laboratoires pharmaceutiques…)<br />

Cession de fonds de commerce et de biens immobiliers : les délais<br />

incompressibles<br />

Mesurer les contraintes commerciales liées aux marchés publics,<br />

aux contrats intuitu personae, au changement de contrôle<br />

• Verrouiller les opérations post-cession<br />

Ajustement de prix/earn out<br />

Le cut-off<br />

Contrats transitoires<br />

La gestion de la garantie de passif<br />

EFE <strong>Formations</strong> Cursus <strong>2010</strong> • Renseignements & inscriptions • 01 44 09 25 08 • fax : 01 44 09 22 22 • info@efe.fr<br />

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