Formations cursus 2010 - Efe
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DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Produits dérivés<br />
Bien appréhender les contrats FBF et ISDA<br />
OBJECTIFS<br />
• Acquérir les outils indispensables pour une gestion<br />
des documents juridiques liés à l'utilisation des produits<br />
dérivés.<br />
• Saisir les différences entre les conventions ISDA et FBF.<br />
• Maîtriser clause par clause les contrats ISDA et FBF.<br />
• Garantir la conformité des conventions cadres.<br />
APPROCHE PÉDAGOGIQUE<br />
Alternant apports théoriques, illustrations et ateliers de<br />
rédaction de clauses, cette formation repose sur une approche<br />
très opérationnelle de la gestion de la documentation<br />
juridique des produits dérivés. En fin de formation, un<br />
exercice d'application permet aux participants de s'assurer<br />
de l'assimilation des concepts transmis et de leur application<br />
directe au sein de leur structure.<br />
PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes de marché<br />
• Collaborateurs d'un service back ou middle-office<br />
• Responsables des marchés de capitaux<br />
ANIMATEUR<br />
Radia KROURI<br />
Responsable juridique<br />
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE<br />
2 jours - 14 heures Marseille<br />
code 9064 6-7 mai / 18-19 novembre <strong>2010</strong><br />
tarif HT : 1 520 e Lyon<br />
atelier inclus : 2 160 e 27-28 mai / 25-26 novembre <strong>2010</strong><br />
repas compris Paris<br />
18-19 mars / 17-18 juin / 11-12 octobre /<br />
9-10 décembre <strong>2010</strong><br />
Ce <strong>cursus</strong> en intra ? Contactez-nous au 04 78 18 32 37<br />
BANQUE - FINANCE - ASSURANCE<br />
PROGRAMME<br />
Cerner le cadre juridique des produits dérivés<br />
• Dispositif légal<br />
La liste des instruments fi nanciers à terme<br />
Le mécanisme de close-out netting et de global netting<br />
Le mécanisme de collatéral<br />
• Dispositif contractuel<br />
Présentation des conventions-cadres ISDA et FBF<br />
Architecture des conventions<br />
Approche comparative des normes ISDA et FBF<br />
• Précautions à prendre avant d'entamer la négociation<br />
Maîtriser la documentation FBF<br />
• Présentation et analyse de la documentation FBF<br />
• Étude détaillée de la convention-cadre FBF de 2007<br />
• Présentation de la convention FBF de globalisation<br />
et de compensation<br />
Exercice d'application : mise en situation de négociation ;<br />
modifi cations contractuelles conseillées<br />
• Le cas de l'annexe fiscale<br />
Maîtriser la documentation ISDA<br />
• Présentation et analyse de la documentation ISDA<br />
Le contrat cadre<br />
L'annexe (régime de résiliation, déclarations fi scales…)<br />
La confi rmation et les défi nitions ISDA<br />
• Délai normal de négociation<br />
• Clauses sensibles : réduire les risques<br />
• Étude détaillée du multi-currency cross-border 1992 ISDA<br />
master agreement<br />
• Analyse comparative de la convention ISDA 1992<br />
et de la convention ISDA 2002<br />
• Étude d'un schedule-type à la convention-cadre ISDA<br />
Exercice d'application : mener à bien une négociation<br />
et réduire les risques<br />
Sociétés affi liées, déclaration supplémentaire<br />
Cas de résiliation supplémentaire, cas de défaut croisé, netting,<br />
résiliation anticipée automatique<br />
Capacité, " Legal opinion "<br />
Remises en garantie<br />
Analyser les contrats de " collatéral "<br />
• Définition et intérêt du mécanisme de collatéral<br />
• Présentation de l' " Annexe Remise en Garantie " FBF<br />
• Présentation des annexes CSA du contrat ISDA<br />
• Analyse du mécanisme de collatéral<br />
Calculer un appel de marge<br />
Gérer le collatéral<br />
Exercice d'application : sélection du contrat cadre<br />
le plus adapté à partir de sa situation<br />
Atelier pratique<br />
Le close-out netting des produits dérivés<br />
Au cours de cette journée, un éclairage est apporté sur le cadre<br />
juridique du close-out netting. À la lumière des bilans et<br />
des premiers enseignements tirés de la crise, l'animateur aborde<br />
les problématiques spécifiques suivantes :<br />
• Identification des différentes phases du processus de close-out netting<br />
• Analyse des concepts clés : cas de défaut, date de résiliation…<br />
• Étude des modalités pratiques de mise en œuvre<br />
• Comparaison des modalités de mise en œuvre FBF/ ISDA<br />
• Retour sur les exemples et les enseignements tirés de la crise<br />
Marseille : 11 mai / 30 novembre <strong>2010</strong><br />
Lyon : 4 juin / 3 décembre <strong>2010</strong><br />
Paris : 26 mars / 25 juin / 21 octobre / 14 décembre <strong>2010</strong><br />
1 jour - 7 heures - 880 € HT<br />
EFE <strong>Formations</strong> Cursus <strong>2010</strong> • Renseignements & inscriptions • 01 44 09 25 08 • fax : 01 44 09 22 22 • info@efe.fr<br />
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