Document de Référence 2005 (AMF) (FR) - Maroc Telecom

5. RAPPORT FINANCIERCOMPTES CONSOLIDES DE LA SOCIETEest la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée descoûts de cession et sa valeur d’utilité.La valeur recouvrable est déterminée pour un actif individuellementà moins que l’actif ne génère pas d’entrées de trésorerie largementindépendantes des entrées de trésorerie générées par d’autresactifs ou groupes d’actifs. Dans ce cas, comme pour les écartsd’acquisition, la valeur recouvrable est déterminée pour l’unitégénératrice de trésorerie. Maroc Telecom a retenu comme unitésgénératrices de trésorerie ses pôles Fixe et Mobile.2.3.6.5. Actifs financiersLes actifs financiers, dont la durée est supérieure à 3 mois et nerépondant pas à la notion de liquidité telle que stipulée par l’IAS7,sont classés suivant l’une des quatre catégories suivantes :• les actifs à la juste valeur par le résultat ;• les actifs détenus jusqu’à échéance ;• les prêts et créances ;• les actifs disponibles à la vente.Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte derésultatIl s’agit d’actifs financiers négociés afin d’être revendus à trèscourt terme, détenus à des fins de transaction.Les profits et pertes provenant de la variation de juste valeursur des actifs financiers classés dans cette catégorie sontcomptabilisés en résultat dans la période où ils surviennent.Les principaux actifs financiers à la juste valeur par le résultatcomprennent principalement des dépôts à terme.Actifs financiers détenus jusqu’à échéanceLes actifs financiers détenus jusqu’à échéance sont des actifsfinanciers non dérivés, autres que les prêts et créances, assortisde paiements déterminés ou déterminables et d’une échéancefixée, que le Groupe a l’intention et la capacité de conserverjusqu’à cette échéance. Ces actifs sont initialement évalués àleur juste valeur majorée des coûts de transaction directementimputables. Après leur comptabilisation initiale, ils sont évaluésau coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.Ils font l’objet de tests de dépréciation en cas d’indication de pertede valeur. Une dépréciation est comptabilisée en résultat si lavaleur comptable est supérieure à la valeur actualisée des flux detrésorerie futurs et estimés.Au 31 décembre 2005, le groupe ne détient aucun actiffinancier détenu jusqu’à l’échéance.Prêts et créancesLes prêts et créances sont des actifs financiers non dérivés àpaiements déterminés ou déterminables qui ne sont pas cotéssur un marché actif. Ces actifs sont comptabilisés au coûtamorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.Ces actifs font l’objet d’un test de dépréciation en casd’indication de perte de valeur. Une dépréciation estcomptabilisée en résultat si la valeur comptable est supérieureà la valeur recouvrable estimée.Cette catégorie comprend principalement les créancesd’exploitation et autres, ainsi que les prêts au personnel.Actifs financiers disponibles à la venteLes actifs financiers disponibles à la vente regroupent lesactifs financiers non dérivés qui sont désignés comme étantdisponibles à la vente ou ne sont pas affectés aux autrescatégories d’actifs financiers.Les actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisésà la juste valeur. Les profits et pertes sur actifs financiersdisponibles à la vente sont comptabilisés en capitaux propresjusqu’à ce que l’investissement soit vendu, encaissé ou sortid’une autre manière ou jusqu’à ce qu’il soit démontré quel’investissement a perdu tout ou partie de sa valeurdurablement, date à laquelle le profit ou la perte cumulé,enregistré jusqu’alors dans les capitaux propres, est transférédans le compte de résultat.Pour les actifs financiers qui sont négociés activement sur lesmarchés financiers organisés, la juste valeur est déterminéepar référence aux prix de marché publiés à la date de clôture.Si la juste valeur n’est pas déterminable de façon fiable, lesactifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés àleur coût d’achat. En cas d’indication objective dedépréciation durable, une perte de valeur irréversible estconstatée en résultat.Lorsqu’un actif financier disponible à la vente porte intérêt, lemontant des intérêts, calculé en utilisant la méthode du tauxd’intérêt effectif, est comptabilisé en résultat.Les principaux actifs financiers disponibles à la ventecorrespondent aux titres de participation non consolidésrelatifs à des titres de sociétés non cotées.2.3.6.6. StocksLes stocks sont composés de :• marchandises qui correspondent aux stocks destinés à lavente aux clients lors de l’ouverture de leur ligne et secomposent des terminaux Fixe et Mobile et de leursaccessoires. Ces stocks sont valorisés selon la méthodeFIFO. Les terminaux livrés aux distributeurs et non activés àla date de la clôture sont comptabilisés en stocks. Lesterminaux non activés dans un délai d’un an à compter dela date de livraison sont constatés en chiffre d’affaires ;• matières et fournitures correspondant à des éléments nondédiés au réseau. Ces stocks sont valorisés à leur coûtmoyen d’acquisition.2.3.6.7. Créances d’exploitation et autresElles comprennent les créances clients et autres débiteurs etsont évalués à leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale,puis au coût amorti diminué du montant des pertes de valeur.Document de référence 2005 - Maroc Telecom133