Document de Référence 2005 (AMF) (FR) - Maroc Telecom

Note 15. Emprunts et autres passifs financiers aux 31 décembre 2005, 31 décembre 2004 et au 1 er janvier 200415.1. Trésorerie nette(en millions MAD) 31 décembre 2005 31 décembre 2004 1 janvier 2004Emprunts auprès des établissements de crédit à -1 d'un an 62 148 180Emprunts auprès des établissements de crédit à +1 d'un an 57 720 1 427Concours bancaires courants 48EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES 119 916 1 607Trésorerie et équivalents de trésorerie 7 585 7 414 7 700TRESORERIE NETTE 7 466 6 498 6 09315.2. Ventilation par échéance de la trésorerie netteLa ventilation par maturité est faite sur la base des échéances contractuelles des dettes.Exercice 2005(en millions MAD) < 1 an 1 à 5 ans > 5 ans TOTALEmprunts auprès des établissements de crédit 62 57 119Concours bancaires courantsEmprunts et dettes financières 62 57 119Trésorerie et équivalents de trésorerie 7 585 7 585Trésorerie nette 7 523 -57 7 466Exercice 2004(en millions MAD) < 1 an 1 à 5 ans > 5 ans TOTALEmprunts auprès des établissements de crédit 148 183 537 868Concours bancaires courants 48 48Emprunts et dettes financières 196 183 537 916Trésorerie et équivalents de trésorerie 7 414 7 414Trésorerie nette 7 218 -183 -537 6 498Maroc Telecom n’a pas jugé utile de procéder à l’actualisationdes dettes à taux 0 dans la mesure où des négociationsrelatives au remboursement de cette dette qui est intervenudébut août 2005, avaient été initiées de longue date. Si ladette avait été actualisée, les impacts sur le bilan et le comptede résultat auraient été les suivants :(en millions MAD) Exercice clos le Exercice clos le Exercice clos le31 décembre 2005 31 décembre 2004 1 janvier 2004BilanCapitaux propres 290 302dont résultat net (290) (12)Impôts différés passif 157 163Emprunts et autres passifs financiers (447) (465)- 0 -Compte de résultatRésultat financier (447) (18)Charge d'impôt 157 6(290) (12) -148Document de référence 2005 - Maroc Telecom