Prospetto - Consob

Prospetto Informativo Tiscali S.p.A.
Gli interessi sono stati calcolati utilizzando i parametri previsti dal contratto di finanziamento stipulato
con Banca Intesa San Paolo e JP Morgan il 13 settembre 2007 dal Gruppo Tiscali ed ipotizzando che
per il suddetto esborso siano state utilizzate le diverse tranche del finanziamento in misura
proporzionale all’esborso stesso. Si ricorda che le diverse tranche del finanziamento comportano
condizioni differenti in funzione delle clausole contrattuali. Tale assunzione è ritenuta ragionevole in
quanto effettivamente il suddetto finanziamento è stato assunto anche al fine di finanziare
l’acquisizione. Gli interessi così stimati ammontano a 22 milioni di Euro.
Nota (6)
Si è proceduto alla contabilizzazione di interessi di terzi per 0,6 milioni di Euro. Il calcolo è stato
effettuato prendendo a riferimento la stessa percentuale utilizzata per il calcolo degli interessi di terzi
ai fini del conto economico consolidato di Tiscali group al 30 settembre 2007, applicata al risultato di
Pipex per il periodo dal 1 gennaio al 13 settembre 2007, dopo le rettifiche pro forma relative a Pipex
stessa.
20.3 Politica dei dividendi
Lo Statuto dell’Emittente non prevede vincoli alla distribuzione dei dividendi.
Alla Data del Prospetto Informativo la Società non ha deliberato in merito alla politica dei dividendi.
Peraltro, i finanziamenti Senior Secured Bridge Facility e Rights Issuance Bridge Facility, nonché le
linee di credito Credit Facility Agreement e Revolving Credit Facility, messi a disposizione del
Gruppo in data 13 settembre 2007 da un pool di banche tra cui Intesa Sanpaolo S.p.A. – London
Branch e J.P. Morgan Chase Bank N.A., pongono a carico dell’Emittente alcune limitazioni sulla
distribuzione dei dividendi (cfr. Sezione Prima, Capitolo X e Capitolo XXII Par 22.3).
Ai sensi dell’articolo 17 dello Statuto, l’Assemblea dei soci approva il bilancio e delibera in merito
alla distribuzione degli utili, previa assegnazione del 5% degli utili annuali al fondo di riserva legale,
finché questo non abbia raggiunto il quinto del capitale sociale. Nel corso dell’ultimo triennio
l’Emittente non ha distribuito dividendi, a causa delle perdite registratesi.
20.4 Procedimenti giudiziari e arbitrali
Nel corso del normale svolgimento della propria attività il Gruppo Tiscali è coinvolto in alcuni
procedimenti giudiziari e arbitrali, nonché soggetto a procedimenti di verifica fiscale.
Il Gruppo Tiscali espone nel proprio bilancio un fondo destinato a coprire le potenziali passività che
potrebbero derivare dai procedimenti pendenti. Il Gruppo non ha effettuato accantonamenti a fondi
rischi in assenza di elementi certi e obiettivi o qualora l’esito negativo del contenzioso non sia ritenuto
probabile. Alla data del 30 settembre 2007, tale fondo ammontava, a livello consolidato, a Euro 16,5
milioni.
Di seguito si riporta una sintesi dei principali procedimenti nei quali il Gruppo è parte.
a) Procedimenti civili
- Contenzioso Vereniging van Effectenbezitters/ Stichting Van der Goen WOL Claims
Nel luglio 2001, l’associazione olandese Vereniging van Effectenbezitters e la fondazione Stichting
VEB-Actie WOL, che rappresentano un gruppo di circa 10.000 ex-azionisti di minoranza di World
Online International N.V, ha presentato una citazione contro World Online International NV
(attualmente controllata al 99,5% da Tiscali) e contro le istituzioni finanziarie incaricate della
quotazione in Borsa della controllata olandese, contestando, in particolare, l’incompletezza e non
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