Prospetto - Consob

Sezione Prima
Nell’ambito della realizzazione del proprio piano industriale, Tiscali a) ha perfezionato due importanti
acquisizioni in Regno Unito (Video Networks e Pipex) e b) ha concluso un accordo con Telecom Italia
per diventare operatore telefonico mobile virtuale:
a) nel settembre 2006 Tiscali ha acquisito Video Networks, proprietaria di una piattaforma per la
fornitura di contenuti video attraverso il protocollo IP e firmataria di accordi con i principali
produttori di contenuti nel Regno Unito. Video Networks forniva infatti servizi TV e video sotto
il marchio Homechoice ai propri clienti Broadband attraverso la propria piattaforma IPTV. Alla
data di perfezionamento dell’acquisizione, Homechoice aveva 45.000 clienti, molti dei quali
sottoscrittori di servizi Triple Play. Tale offerta Triple Play include contenuti di tutte le
principali major di Hollywood quali (Universal, Twenty Century Fox, Paramount Pictures, etc..)
con un catalogo di oltre 1.000 film disponibili, più di 5.000 video musicali interattivi fruibili
attraverso il servizio V:MAX e un pacchetto di canali pay TV (cfr. Sezione Prima, Capitolo
XXII, Paragrafo 22.1).
In data 13 luglio 2007 Tiscali e Pipex Communications Plc hanno siglato un accordo per
l’acquisizione da parte di Tiscali UK Holdings di Pipex. L’enterprise value concordato per
l’acquisizione è stato pari a Sterline inglesi 210 milioni (circa Euro 310 milioni). L’acquisizione
è stata approvata dell’assemblea degli azionisti di Pipex Communications Plc e dell’Office of
Fair Trading inglese in data 17 agosto 2007 ed è stata formalizzata in data 13 settembre 2007. Il
prezzo finale è stato fissato in Sterline inglesi 187 milioni (circa Euro 273 milioni).
Alla data di perfezionamento dell’acquisizione Pipex contava circa 1 milione di utenti attivi, di
cui 640.000 clienti voce, 545.000 clienti Broadband consumer, di cui 250.000 dual play, e
100.000 utenti business appartenenti alla categoria delle piccole e medie imprese. Grazie a
questa operazione Tiscali UK Holdings raggiungeva circa 1,9 milioni di clienti Broadband.
L’acquisizione di Pipex mira a rafforzare ulteriormente il posizionamento che, a opinione del
management, Tiscali mantiene tra i primi operatori del mercato per l’offerta integrata di servizi
di telecomunicazioni e media (cfr. Sezione Prima, Capitolo 6, Paragrafo 6.4) e a raggiungere
sinergie ed efficienze, in particolare sull’integrazione del network, la migrazione dei clienti e la
riduzione dei costi indiretti (cfr. Sezione Prima, Capitolo XXII, Paragrafo 22.2).
b) Tiscali e Telecom Italia S.p.A. hanno siglato in data 27 luglio 2007 un lettera di intenti che
consentirà a Tiscali di diventare operatore mobile virtuale. Per la prima volta in Italia, un
operatore di rete fissa “alternativo” sarà in grado di offrire servizi mobili e integrati su tutto il
territorio nazionale anche alla clientela residenziale. Grazie a questa intesa, il Gruppo Tiscali
avrà la possibilità di proporre offerte competitive al mercato su tutta la gamma dei servizi
mobili, sia attraverso schede pre-pagate sia in abbonamento, operando con il proprio marchio e
disponendo di numerazioni dedicate. Il servizio sarà disponibile sia in Italia sia all’estero grazie
alla copertura in roaming internazionale garantita dalla rete di Telecom Italia. Il Gruppo Tiscali
definirà in piena autonomia la propria politica tariffaria e i prezzi della propria offerta
commerciale, acquisendo e gestendo direttamente la clientela, che sarà seguita da un servizio di
assistenza clienti specifico.
L’offerta di servizi mobili consentirà al Gruppo Tiscali di sviluppare offerte integrate fisso -
mobile, sia per servizi vocali che per servizi dati. Con questo accordo il Gruppo si propone di
completare la propria proposta di servizi di telecomunicazioni in un’ottica di quadruple play
con l’obiettivo di integrare i propri servizi dati di rete fissa (mail, portale, contenuti e servizi a
valore aggiunto) con un’offerta mobile. Grazie all’esperienza maturata come Internet Service
Provider, Tiscali mira a posizionarsi tra i primi operatori alternativi di rete fissa impegnati a
dare accesso e a sviluppare Internet in mobilità. Inoltre, le condizioni previste dall’accordo
potranno consentire al Gruppo Tiscali di formulare offerte fisso-mobile on-net alla propria
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