Prospetto - Consob

Prospetto Informativo Tiscali S.p.A.
clientela residenziale e aziendale in concorrenza con quelle proposte da Telecom Italia e da tutti
gli altri operatori mobili.
In data 26 novembre 2007 il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato il piano
industriale 2008-2012 che delinea il nuovo orientamento strategicio ed i target finanziari del Gruppo
Tiscali e delle controllate in Italia e nel Regno Unito. (cfr. Sezione Prima, Capitolo XIII). In
particolare, il Piano Industriale mira a (i) rafforzare il posizionamento competitivo del Gruppo, (ii)
massimizzare la creazione di valore nel breve/medio periodo e (iii) garantire gli ulteriori sviluppi
infrastrutturali e di servizi che consentono di competere in scenari di mercato più complessi. Inoltre, il
Piano Industriale individua i seguenti principali obiettivi:
- crescita dei clienti diretti: da 1 milione nel 2007 a 3 milioni nel 2012, pari ad una crescita annua
del 26%;
- ricavi superiori a Euro 2 miliardi nel 2012 (1,3 miliardi nel 2008), di cui circa il 70% da accesso
diretto (+17% per anno);
- margine operativo lordo in crescita dal 17% dei ricavi nel 2007 (22% nel 2008) al 30% nel
2012;
- utile netto e generazione di cassa dal 2008 con oltre Euro 850 milioni di cash flow generato
nell’arco di piano.
Sempre in data 26 novembre 2007, nell’ambito di un processo volto a semplificare la struttura legale
del Gruppo Tiscali e a raggiungere maggiore efficienza operativa, il Consiglio di Amministrazione di
Tiscali ha approvato la fusione di Tiscali Italia S.p.A. e Tiscali Services S.p.A.. Pertanto, in data 6
dicembre 2007 l’Emittente ha ceduto alla controllata Tiscali Italia S.p.A. l’intero capitale sociale della
controllata Tiscali Services S.p.A. al valore del patrimonio netto della società al 31 ottobre 2007 pari
ad Euro 29.461.116,00 e (ii) successivamente, in data 10 dicembre 2007, i consigli di amministrazione
di Tiscali Italia S.p.A. e Tiscali Services S.p.A. hanno deliberato l’approvazione del progetto di
fusione per incorporazione di Tiscali Services S.p.A. in Tiscali Italia S.p.A. Si prevede che l’atto di
fusione verrà stipulato nei primi mesi del 2008, con efficacia retroattiva al 1° gennaio 2008 (cfr.
Sezione Prima Capitolo XXII, Paragrafo 22.5).
In data 27 dicembre 2007, M&C ha sottoscritto un prestito obbligazionario convertibile in Azioni
Tiscali per un importo pari a 60 milioni di Euro (cfr. Sezione Prima, Capitolo XXII, Paragrafo 22.4).
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