Prospetto - Consob

Prospetto Informativo Tiscali S.p.A.
Inoltre, salvo eccezioni espressamente previste dal contratto, il Senior Bridge Facility prevede che
Tiscali, Tiscali UK Holdings ed i Garanti non possano creare, e non possono permettere che talune
loro controllate creino, qualsiasi tipo di restrizione alla capacità di talune delle proprie controllate di:
(i)
(ii)
(iii)
pagare dividendi o effettuare distribuzioni di altra natura a Tiscali o a taluna delle sue
controllate o di effettuare pagamenti nell’ambito di eventuali debiti intragruppo con Tiscali o
talune delle sue controllate;
effettuare prestiti a Tiscali o taluna delle sue controllate;
trasferire beni o attività a Tiscali o a talune delle sue controllate.
Tiscali si è anche impegnata a non emettere azioni riscattabili e a far sì che talune le sue controllate
non emettano azioni privilegiate, ferme restando le eccezioni espressamente previste nel Senior Bridge
Facility.
Tiscali, Tiscali UK Holdings ed i Garanti s’impegnano altresì a provvedere, nel più breve tempo
ragionevolmente possibile, all’emissione di Floating Rate Notes o di altri strumenti destinati al
rifinanziamento dei prestiti effettuati nell’ambito del Senior Bridge Facility.
Event of default
Il Senior Bridge Facility prevede, inoltre, alcuni event of default tra cui (a) l’inadempimento degli
obblighi di rimborso del finanziamento; (b) l’inadempimeno degli impegni contrattualmente previsti
(alcuni dei quali sopra indicati); (c) l’inizio di procedure concorsuali a carico di qualsivoglia delle
principali società del Gruppo indicate nel contratto; (d) l’inadempimento degli obblighi derivanti da
qualsiasi strumento di debito o garanzia di Tiscali e di talune delle sue controllate, qualora
l’ammontare dell’indebitamente sia pari o superiore a Euro 7,5 milioni e (e) il mancato pagamento di
somme definite in sentenze passate in giudicato il cui valore ecceda Euro 7,5 milioni.
Al verificarsi di un event of default di cui alla lettera c) sopra, le somme erogate alla data in cui si è
verificato l’inadempimento diventano immediatamente dovute, a prescindere di qualsiasi dichiarazione
o notifica ai sensi del contratto. Al verificarsi di un event of default diverso di quello di cui alla lettera
c) sopra, J.P. Morgan Europe Ltd (in qualità di Administrative Agent) o le banche finanziatrici che
rappresentino più del 50% delle somme erogate hanno la facoltà di richiedere il rimborso di tutto o
parte del finanziamento erogato alla data in cui si è verificato l’inadempimento.
Garanzie
Ai sensi del Senior Bridge Facility, Tiscali ed i Garanti, irrevocabilmente ed incondizionatamente,
fatte salve alcune limitazioni contrattualmente previste:
• garantiscono l’esatto adempimento delle obbligazioni assunte ai sensi del contratto; e
• si impegnano a pagare qualsiasi somma dovuta da Tiscali UK Holdings qualora la stessa si
dovesse rendere inadempiente.
In aggiunta a quanto sopra, per garantire i crediti derivanti dal Senior Bridge Facility, sono state
costituite le seguenti garanzie:
• Tiscali UK Limited ha costituito pegno sulle proprie azioni detenute nelle società facenti capo a
Pipex Internet Ltd., Pipex Homecall Ltd., Toucan Residential Ltd, Switch2 Telecoms Ltd. e
Toucan Residentail Ireland Ltd.;
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