Prospetto - Consob

Sezione Seconda
Relativamente ai soggetti non residenti che detengono la partecipazione attraverso una stabile
organizzazione in Italia, tali somme concorrono alla formazione del reddito della stabile
organizzazione secondo il regime impositivo previsto delle plusvalenze realizzate da società ed enti di
cui all’art. 73 comma 1, lett. a) e b) del TUIR, fiscalmente residenti in Italia.
Società di capitali ed enti commerciali residenti
Le plusvalenze e minusvalenze realizzate dalle società ed enti di cui all’art. 73, comma 1, lett. a) e b)
del TUIR mediante cessione a titolo oneroso di azioni concorrono, per l’intero ammontare, a formare
il reddito d’impresa della società o dell’ente.
Tuttavia, le plusvalenze realizzate dalle società ed enti di cui all’art. 73, comma 1, lett. a) e b) del
TUIR sono esenti da tassazione nella misura del 95% del loro ammontare quando sono soddisfatte
tutte le seguenti condizioni:
a) la partecipazione oggetto di cessione è detenuta ininterrottamente dal primo giorno del
dodicesimo mese precedente quello dell’avvenuta cessione, considerando cedute per prime le
azioni acquistate in data più recente;
b) la partecipazione oggetto di cessione è classificata nella categoria delle immobilizzazioni
finanziarie nel primo bilancio di esercizio chiuso durante il periodo di possesso;
c) la società partecipata è fiscalmente residente in Italia o in uno Stato o territorio diverso da
quelli a regime fiscale privilegiato individuati dal decreto ministeriale emanato ai sensi
dell’art. 167, comma 4, del TUIR o alternativamente, è stata compiutamente dimostrata,
mediante interpello all’Amministrazione Finanziaria, la mancata localizzazione di redditi in
tali Stati o territori;
d) la società partecipata esercita un’impresa commerciale secondo la definizione di cui all’art. 55
del TUIR. Tale requisito si intende automaticamente soddisfatto nel caso in cui la
partecipazione sia relativa ad una società le cui azioni sono negoziate in mercati regolamentati.
I requisiti di cui ai punti c) e d) devono sussistere ininterrottamente, al momento del realizzo delle
plusvalenze, almeno dall’inizio del terzo periodo di imposta anteriore al realizzo stesso.
Qualora al momento della cessione anche uno solo dei suddetti requisiti non sia verificato, le
plusvalenze concorrono interamente alla formazione del reddito imponibile nell’esercizio in cui sono
realizzate o, a scelta del contribuente, in quote costanti nell’esercizio stesso e nei quattro successivi,
qualora le partecipazioni siano iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie negli ultimi tre bilanci.
Le cessioni delle azioni o quote appartenenti alla categoria delle immobilizzazioni finanziarie e di
quelle appartenenti alla categoria dell’attivo circolante vanno considerate separatamente con
riferimento a ciascuna categoria.
In presenza dei requisiti di cui ai precedenti punti a), b), c) e d), sono indeducibili dal reddito
d’impresa le minusvalenze realizzate dalla cessione di partecipazioni possedute ininterrottamente dal
primo giorno del dodicesimo mese precedente quello dell’avvenuta cessione, considerando cedute per
prime le azioni acquisite in data più recente.
Le minusvalenze e le differenze negative tra i ricavi e i costi relative ad azioni che non possiedono i
requisiti per l’esenzione non rilevano fino a concorrenza dell’importo non imponibile dei dividendi,
ovvero dei loro acconti, percepiti nei trentasei mesi precedenti il loro realizzo/conseguimento. Tale
disposizione si applica con riferimento alle azioni acquisite nei trentasei mesi precedenti il
realizzo/conseguimento, sempre che siano soddisfatte le condizioni di cui ai precedenti punti c) e d).
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