Prospetto - Consob

Sezione Seconda
ordinariamente previste, ad un’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi, con le stesse aliquote ed
alle medesime condizioni previste per l’applicazione di dette ritenute.
L’imposta sostitutiva è applicata dai soggetti che aderiscono al sistema accentrato e presso i quali i
titoli sono depositati, ovvero dai soggetti non residenti depositari dei titoli che aderiscono,
direttamente ovvero indirettamente, per il tramite di depositari centrali esteri, al summenzionato
sistema accentrato. Qualora i titoli siano depositati presso i soggetti non residenti sopra indicati, gli
adempimenti fiscali connessi all’applicazione dell’imposta sostitutiva debbono essere affidati ad un
rappresentante fiscale in Italia, nominato dai predetti soggetti ai sensi dell’art. 27-ter, comma 8, del
Decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, il quale risponde
dell’adempimento dei propri compiti negli stessi termini e con le stesse responsabilità previste per i
soggetti residenti.
In linea di principio, l’imposta sostitutiva trova applicazione nelle seguenti misure:
utili distribuiti a persone fisiche residenti in relazione a partecipazioni non qualificate, a condizione
che tali partecipazioni non siano relative all’impresa ai sensi dell’art. 65 del Decreto del Presidente
della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR): imposta sostitutiva pari al 12,50%;
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utili distribuiti a soggetti residenti esenti dall’imposta sul reddito delle società (IRES):
imposta sostitutiva pari al 27%;
utili distribuiti a soggetti non residenti privi di stabile organizzazione in Italia: imposta
sostitutiva pari al 27%. La misura dell’imposta sostitutiva è ridotta al 12,50% nel caso di
dividendi pagati ad azionisti di risparmio. I soggetti non residenti, diversi dagli azionisti di
risparmio, hanno diritto al rimborso, fino a concorrenza dei quattro noni dell’imposta
sostitutiva subita, dell’imposta che dimostrino di aver pagato all’estero in via definitiva sugli
stessi utili, mediante certificazione del competente ufficio fiscale dello Stato estero. Resta
comunque ferma l’applicazione delle aliquote ridotte previste dalle convenzioni
internazionali contro le doppie imposizioni eventualmente applicabili. A tal fine, i soggetti
tenuti all’applicazione dell’imposta sostitutiva debbono acquisire: (i) una dichiarazione del
soggetto non residente effettivo beneficiario degli utili, dalla quale risultino i dati
identificativi del medesimo, la sussistenza di tutte le condizioni cui è subordinata
l’applicazione del regime convenzionale e gli eventuali elementi necessari a determinare la
misura dell’aliquota applicabile ai sensi della convenzione; e (ii) un’attestazione
dell’autorità fiscale competente dello Stato di residenza dell’effettivo beneficiario (che
produce effetti fino al 31 marzo dell’anno successivo a quello di presentazione), dalla quale
risulti la residenza nello Stato medesimo ai fini della convenzione. Si noti come i benefici
convenzionali siano alternativi rispetto al rimborso dei quattro noni dell’imposta sostitutiva
sopra descritto.
L’imposta sostitutiva non è invece applicata nei confronti delle persone fisiche che, all’atto della
percezione degli utili, dichiarano che gli stessi sono relativi all’attività d’impresa, ovvero ad una
partecipazione qualificata. In entrambi i suddetti casi, i dividendi concorrono alla formazione del
reddito imponibile complessivo del percettore, quale reddito di capitale, in misura parziale. La misura
dell’esenzione da tassazione sarà determinata con Decreto del Ministro dell’Economia e delle Finanze
ai sensi dell’articolo 1, comma 38 della Legge Finanziaria 2008. Con il medesimo provvedimento
saranno altresì determinate la disciplina transitoria e la relativa decorrenza di tale regime rispetto a
quello in vigore sino all’approvazione della Legge Finanziaria 2008.
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