Jaarrekening - Gemeente Venlo

4.5.4 Kasgeldnormering
Het renterisico op de korte financiering wordt beperkt door de gemiddelde liquiditeitspositie
van de drie kwartaalmaanden te toetsen aan een zogenoemde kasgeldlimiet. Hiertoe
behoren alle kortlopende financieringen met een rentetypische looptijd 8 korter dan 1 jaar. De
kasgeldlimiet wordt conform de wet financiering decentrale overheden (FIDO) bepaald op
basis van een percentage van de begroting (in 2012 is dit 8,5%). Het begrotingstotaal voor
2012 was € 357,6 miljoen (2013: € 325,1 miljoen). Dit betekent dat de kasgeldlimiet voor het
jaar 2012 voor de gemeente Venlo € 30,40 miljoen bedraagt.
De kasgeldlimiet is in 2012 niet overschreden. Dit houdt in dat Venlo geen overmatig
renterisico heeft gelopen door te veel van haar financieringsbehoefte kort te financieren.
Onderstaande tabel geeft aan dat in het vierde kwartaal van 2012 pas overmatig renterisico
zou zijn gelopen, als er in de financieringsbehoefte was voorzien door voor € 130,0 miljoen
met kortlopende kasgeldleningen te financieren in plaats van met langlopende leningen.
Overzicht kasgeldlimiet 2012 (Bedragen x € 1.000)
Kasgeldlimiet 1e kw 2e kw 3e kw 4e kw
Omvang begroting per 1 januari 2012 357.638 357.638 357.638 357.638
- in procenten van de grondslag 8,50% 8,50% 8,50% 8,50%
- in bedrag 30.399 30.399 30.399 30.399
Netto Vlottende schuld - - - -
Netto Vlottend overschot 1.489 81.907 107.990 99.587
Ruimte (+) Overschrijding (-) 31.888 112.306 138.390 129.986
4.5.5 Rente risiconormering
De rente risiconorm heeft als doel om het renterisico bij herfinanciering te beheersen. Dit
houdt in dat de jaarlijks verplichte aflossingen en de renteherzieningen niet meer mogen
bedragen dan 20% van het begrotingstotaal. Van renteherziening is sprake als in de lening
overeenkomst is bepaald dat de rente gedurende de looptijd in een bepaald jaar wordt
aangepast of dat een lening aangemerkt wordt als herfinanciering. De berekeningswijze van
het renterisico op het begrotingstotaal en percentages voor de rente risiconorm zijn
opgenomen in een ministeriële regeling, en is uitgewerkt in onderstaande tabel. In 2012 is de
rente risiconorm niet overschreden.
8
Het tijdsinterval gedurende de looptijd van de lening, waarin op basis van de leningsvoorwaarden
van de lening sprake is van een door de verstrekker van de lening niet beïnvloedbare constante
rentevergoeding.
4-42