Jahresbericht 2012 - Stadtsparkasse Düsseldorf
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<strong>Stadtsparkasse</strong> Düsseldorf I <strong>Jahresbericht</strong> <strong>2012</strong> 103<br />
R16 I VaR-Simulation (wertorientiert)<br />
31.12.<strong>2012</strong><br />
Mio. €<br />
31.12.2011<br />
Mio. €<br />
Minimum<br />
Mio. €<br />
Maximum<br />
Mio. €<br />
Marktpreisrisiken 57,3 73,7 57,3 86,6<br />
Spreadrisiken 67,7 76,8 65,5 87,1<br />
Zinsänderungsrisiken 148,2 176,4 92,7 148,2<br />
Das gut diversifizierte Wertpapierportfolio<br />
mit Anleihen, Aktien und alternativen Investments<br />
in Spezialfonds wird von spezialisierten<br />
Managern gesteuert.<br />
Eine Darstellung der Portfoliostruktur der<br />
Eigenanlagen auf Basis von Marktwerten ist dem<br />
Abschnitt A des Lageberichts, Darstellung der Geschäftsentwicklung<br />
des Konzerns, zu entnehmen.<br />
Finanzanlagen, die in Spezialfonds gehalten<br />
werden, weisen zum 31.12.<strong>2012</strong> einen Marktwert<br />
von rd. 482 Mio. Euro (Vorjahr: 561 Mio.<br />
Euro) aus. Im Wesentlichen ist der Rückgang der<br />
Marktwerte auf risikoreduzierende Maßnahmen<br />
(Verkäufe/Fondsauflösung) zurückzuführen.<br />
Das Schuldscheinportfolio von 0,6 Mrd. Euro<br />
beinhaltet ausschließlich Bundesländer.<br />
Zur Messung der Marktpreisrisiken aus<br />
Eigenanlagen wird das Value-at-Risk-Modul der<br />
Software SimCorp Dimension verwendet. Als<br />
Datenquellen für Kurse, Renditen und Volatilitäten<br />
sowie die eigene Ermittlung von Risikoparametern<br />
werden neben SimCorp Dimension<br />
der Finanz Informatik GmbH & Co. KG, die<br />
Datenanbieter Reuters und Bloomberg sowie<br />
Werte der KAG (INKA) genutzt.<br />
R17 I Marktpreisrisiko – Limit und Limitauslastung in Mio. € (wertorientierte Sicht) Limit<br />
Risiko<br />
160<br />
140<br />
120<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
Dez<br />
11<br />
Jan<br />
12<br />
Feb<br />
12<br />
Mrz<br />
12<br />
Apr<br />
12<br />
Mai<br />
12<br />
Jun<br />
12<br />
Jul<br />
12<br />
Aug<br />
12<br />
Sep<br />
12<br />
Okt<br />
12<br />
Nov<br />
12<br />
Dez<br />
12<br />
I Organe und Ausschüsse I Beiräte I Lagebericht I Jahresabschluss I Anhang I Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers I<br />
I Bericht des Verwaltungsrates I Standorte, Tochterunternehmen und Stiftungen I
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