Jahresbericht 2012 - Stadtsparkasse Düsseldorf

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Stadtsparkasse Düsseldorf I Jahresbericht 2012
R19 I Entwicklung des standardisierten Zinsschocks (BaFin) Risiko
17%
16%
15%
14%
13%
12%
11%
10%
Dez
11
Jan
12
Feb
12
Mrz
12
Apr
12
Mai
12
Jun
12
Jul
12
Aug
12
Sep
12
Okt
12
Nov
12
Dez
12
Zur Risikoabbildung der Zinsbuchsteuerung
werden die folgenden Limitarten geordnet
und monatlich im Rahmen des Risikocockpits
reportet:
• Wertorientiertes Limit für Zinsänderungsrisiken
• Periodisches Limit für das Zinsspannenrisiko
• Maximales Basispunktrisiko (1 Mio. Euro)
• Abgeleitete Grenze für den Basel II-Stresstest
i.V.m. der Festlegung einer 90%-Warnschwelle.
Das Ergebnis des standardisierten Zinsschocks
gem. BaFin-Rundschreiben von +/– 200 Basispunkten
hat in 2012 jederzeit unter den als meldepflichtig
festgelegten 20% des haftenden Eigenkapitals
und inner- beziehungsweise unterhalb
des von der Stadtsparkasse in der Zinsrisikostrategie
festgelegten Zielkorridors gelegen. Die
Barwertänderung beträgt bei +200 Basispunkten
–169,5 Mio. Euro per 31.12.2012. Dies entspricht
16,7% des haftenden Eigenkapitals (Vorjahr:
+200 bp: –125,2 Mio. Euro = 12,7 %) und liegt damit
unter der aufsichtsrechtlichen Meldeschwelle
(Institut mit erhöhten Zinsänderungsrisiken)
von 20%. Die Stadtsparkasse Düsseldorf ist damit
kein Institut mit erhöhten Zinsänderungsrisiken
gem. Definition des BaFin-Rundschreibens
vom 09. November 2011 (Abbildung R19).
Der deutliche Anstieg des Basel-II-Zinsschocks
im Dezember 2012 ist auf eine Anpassung der
Mischungsverhältnisse von kurzfristig verfügbaren
Passivbeständen mit variabler Verzinsung
zurückzuführen. Variable Produkte fließen mit
Hilfe der Methode der gleitenden Durchschnitte
ein, die einmal jährlich aktualisiert werden. Die
Mischungsverhältnisse werden hierbei entweder
mathematisch abgeleitet oder auf Basis von
Referenzzinsen festgelegt. Ergänzend kommen
Margenzinsmodelle zum Einsatz.
Anstoß zu dieser Änderung war die Bestandsentwicklung
eines Produktes mit täglicher
Fälligkeit (Anfang 2009 ca. 900 Mio. Euro,
Oktober 2012 ca. 1,9 Mrd. Euro).
In der periodischen Sicht wird das Zinsänderungsrisiko
als negative Abweichung des Zinsüberschusses
(Zinsspannenrisiko) von einem zuvor
erwarteten Wert (Konstante Bilanzstruktur/
Zinskurve) verstanden. Zur Abbildung des Risikos
werden drei Szenarien berechnet. Der höchste
Risikowert dieser Szenarien wird verwendet.
Im Szenario 1 erfolgt eine Bestimmung über
die Geldmarktzinsen. Szenario 2 unterstellt
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