Jahresbericht 2012 - Stadtsparkasse Düsseldorf

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Stadtsparkasse Düsseldorf I Jahresbericht 2012
Das Gesamtergebnis der Erträge (GuV-Posten
1 – 9) verschlechterte sich um 21 Mio. Euro auf
337 Mio. Euro. Gleichzeitig erhöhte sich die
Summe der Aufwendungen um 25 Mio. Euro
auf 244 Mio. Euro, so dass sich die entsprechend
der Definition der Deutschen Bundesbank
ermittelte Relation der Aufwendungen zu den
Erträgen (Cost-Income-Ratio) im Geschäftsjahr
2012 auf 68 % erhöhte (Vorjahr: 61 %).
Die Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf Forderungen, bestimmte Wertpapiere
und Beteiligungen werden nach Verrechnung
mit korrespondierenden Erträgen ausgewiesen.
Der Saldo des Bewertungsergebnisses belief
sich im Geschäftsjahr 2012 auf –48 Mio. Euro
(Vorjahr: +84 Mio. Euro). Im Vorjahr war das
Bewertungsergebnis durch die Auflösung von
Vorsorgereserven für allgemeine Bankrisiken
gemäß § 340f HGB und gleichzeitige Einstellung
in den Sonderposten für allgemeine Bankrisiken
gemäß § 340g HGB in Höhe von 136 Mio. Euro
geprägt.
Aufgrund einer strategischen Neuausrichtung
und der daraus resultierenden Verkaufsabsicht
wurden zwei im Anlagevermögen gehaltene
Wertpapiere auf den niedrigeren beizulegenden
Wert abgeschrieben.
Der überwiegende Teil der in Aktiva 5 und 6
ausgewiesenen Vermögensgegenstände wurde
dem Umlaufvermögen zugeordnet. Für die
Wertpapiere des Umlaufvermögens wurde entsprechend
dem strengen Niederstwertprinzip
stets der niedrigere beizulegende Zeitwert
angesetzt.
Für die Wertpapiere und die Finanzinstrumente
haben wir untersucht, ob zum Bilanzstichtag ein
aktiver Markt besteht oder der Markt als inaktiv
anzusehen war. Dabei haben wir die Marktverhältnisse
in enger zeitlicher Umgebung zum
Bilanzstichtag einbezogen.
Einen aktiven Markt haben wir unterstellt, wenn
Marktpreise von einer Börse, einem Händler oder
einer Preis-Service-Agentur leicht und regelmäßig
erhältlich sind und auf aktuellen und
regelmäßig auftretenden Markttransaktionen
beruhen.
Für Teile unseres zinsbezogenen Wertpapierbestandes
waren die Märkte zum Bilanzstichtag
als nicht aktiv anzusehen. In diesen Fällen
haben wir zunächst Informationen über jüngste
Transaktionen in diesen oder vergleichbaren
Wertpapieren untersucht. Sofern entsprechende
Informationen vorlagen, haben wir die daraus
ableitbaren Kurse verwendet.
Sofern keine Informationen vorlagen, haben
wir die von Marktteilnehmern veröffentlichten
indikativen Kurse einer Plausibilitätskontrolle
unterzogen. Hierzu erfolgte zunächst
eine modellbasierte Bewertung. Sofern die
Abweichung innerhalb eines vordefinierten
Toleranzbereiches lag, wurde eine standardisierte
indikative Bewertung durchgeführt.
Außerhalb des definierten Toleranzbereiches
erfolgte eine individuelle Anpassung auf
den modellbasierten Kurs.
Bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte
auf Basis eines Bewertungsmodells
werden so weit wie möglich beobachtbare
Marktdaten herangezogen. Als Bewertungsmodell
nutzt die Sparkasse größtenteils
sogenannte Discounted Cashflow-Verfahren.
Hierbei wird als Bewertungsparameter im
Wesentlichen eine für den Interbankenhandel
mit Zinsswaps beobachtbare Zinsstrukturkurve
(„Swap-Kurve“) verwendet. Die Credit
Spreads haben wir auf Basis der Marktpreise
für Credit Default Swaps ermittelt. Der
Emittentenbonität wurde dabei durch Verwendung
von ratingabhängigen Bewertungskursen
Rechnung getragen. Die Illiquidität
des Marktes wurde als weiterer Parameter in
dem Bewertungsmodell berücksichtigt.
Für Anteile an Investmentfonds hat die Sparkasse
als beizulegenden Zeitwert grundsätzlich
den investmentrechtlichen Rücknahmepreis
angesetzt. Des Weiteren wurde ein den Handelsaktiva
zuzurechnender Investmentfonds aufgrund
der von der Kapitalanlagegesellschaft
ausgesprochenen Kündigung des Sondervermögens
und der gleichzeitigen Aussetzung der
Rücknahme der Anteile nicht zum (höheren)
investmentrechtlichen Rücknahmepreis,
sondern zum (niedrigeren) Schlusskurs der
Heimatbörse Hamburg bewertet.
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