Jahresbericht 2012 - Stadtsparkasse Düsseldorf

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Stadtsparkasse Düsseldorf I Jahresbericht 2012
Besonderer Teil
Nachdem im Allgemeinen Teil der Risikomanagementprozess
insgesamt beschrieben
wurde, wird im Besonderen Teil das Management
der einzelnen Risikoarten vorgestellt. Pro
Risikoart erfolgt zunächst eine Definition des
Risikos. Danach werden Risikomessung und
Risikosteuerung differenziert nach Portfoliound
Einzelkreditnehmerebene erläutert.
Der Besondere Teil beginnt mit dem Adressenrisiko.
Danach folgen Marktpreisrisiken
inklusive Spreadrisiken, Zinsänderungsrisiken,
Währungsrisiken, Beteiligungsrisiken,
Operationelle Risiken, Liquiditätsrisiken und
Sonstige Risiken.
Quantifizierungen beziehen sich ausschließlich
auf das Institut Stadtsparkasse Düsseldorf.
Die Messung des Beteiligungsrisikos erfolgt auf
Konzernebene auf der Basis der Buchwerte nach
dem deutschen Handelsrecht.
Adressenrisiko
Risikodefinition
Unter Adressenrisiko versteht die Stadtsparkasse
Düsseldorf einerseits die Gefahr, dass
Geschäftspartner ihre vertraglichen Zahlungsverpflichtungen
nicht oder nicht rechtzeitig
erfüllen. Der Effekt schlägt sich in der periodischen
Betrachtung im Bewertungsergebnis
bzw. in der Direktabschreibung nieder. Auf der
wertorientierten Ebene führen hingegen Bonitätsänderungen
zu ökonomischen Wertminderungen.
Adressenrisiken werden im Rahmen der
Geschäftsstrategie vor allem im Kundenkreditgeschäft
eingegangen. Daneben sind Adressenrisiken
auch im Eigenanlagengeschäft sowie bei
Beteiligungen und Länderrisiken zu betrachten.
Risikomessung
Auf Portfolioebene wird zur Quantifizierung,
Limitierung und Analyse der Adressenrisiken
aus Kreditgeschäft und Eigenanlagen das
vom Deutschen Sparkassen- und Giroverband
empfohlene Kreditrisikomodell Credit Portfolio
View (CPV) eingesetzt. CPV bewertet Kredit- und
Eigenanlagenrisiken, bildet Wechselwirkungen
und Diversifikationseffekte innerhalb eines
Portfolios ab.
Es berücksichtigt die Unsicherheit hinsichtlich
künftiger Sicherheitenverwertungen sowie
sonstiger zu erwartender Einbringungen. Weiterhin
dient das Werkzeug der Identifizierung von
Konzentrationsrisiken. Zusätzlich zum wertorientierten
Modell kommt das Periodikmodul
von CPV zum Einsatz. Auf dieser Basis ermittelt
sich das periodische Risiko (Bewertungsergebnis
Kreditgeschäft).
Zur Ermittlung des Adressenrisikos aus Beteiligungen
werden separate Verfahren angewendet
(s. Beteiligungen). Ausfälle auf Länderrisiko-Ebene
kommen über die jeweilige originäre Risikoart
(z.B. Kreditgeschäft) in die Betrachtung.
Verwertungsquoten für Sicherheiten auf Basis
eigener Erhebungen werden mittels einer integrierten
Anwendung zur Verlustdatensammlung
von dem IT-Dienstleister der Stadtsparkasse
Düsseldorf automatisiert zur Verfügung gestellt.
Der Credit-Value-at-Risk (Credit-VaR; Konfidenzniveau
99 %, ein Jahr Haltedauer) beträgt zum
Jahresende 47 Mio. Euro (Vorjahr: 62 Mio. Euro).
Im Rahmen der Überarbeitung ihres Risikotragfähigkeitskonzeptes
wird die Stadtsparkasse
Düsseldorf ab 2013 das Konfidenzniveau für
die Risikomessung auf 99,9 % anheben.
Im Folgenden wird eine getrennte Darstellung
nach Adressenrisiken im Kundengeschäft und
im Eigenanlagengeschäft vorgenommen.
Adressenrisiken im Kundenkreditgeschäft
Risikomessung
Das Gesamtportfolio beträgt auf Obligoebene
ca. 11 Mrd. Euro. Den Schwerpunkt bilden
Kreditgeschäfte mit Firmen-/Gewerbekunden
(ca. 5,8 Mrd. Euro) sowie mit Privatkunden
(ca. 4 Mrd. Euro).
(Hinweis: Im Vorjahr separat dargestellte
manuell gepflegte Kreditzusagen sind nunmehr
in den Tabellen enthalten.)
Im Firmen- und Gewerbekundenportfolio
findet sich als größtes Teilportfolio das Segment
Grundstücks- und Wohnungswesen. Die Portfoliostruktur
gibt die regionale Wirtschaftsstruktur
des Standorts Düsseldorf wider.
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