German - World Trust Annual Report - Putnam Investments

Anhang zum Abschluss Forts.
zum 30. Juni 2014 Forts.
2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Forts.
A) Anlagen Forts.
i) Anlagenverzeichnis Forts.
Sicherheiten
Die Vermögenswerte der Teilfonds können im Zusammenhang mit offenen Futures und Swapkontrakten dem Kontrahenten und Maklern
gegenüber als Sicherheiten verpfändet und von diesen gehalten werden. Des Weiteren können die Teilfonds vom Kontrahenten und von
Maklern als Sicherheit für offene Futures und Swapkontrakte verpfändete Wertpapiere erhalten. Nachstehend der beizulegende Zeitwert
von Wertpapieren, die von den Teilfonds als Sicherheiten hereingenommen wurden, zum 30. Juni 2014: Putnam Global Fixed Income
Alpha Fund S2 GBP 2.176.987 (30. Juni 2013 GBP 4.388.678), Putnam Global High Yield Bond Fund USD 1.382.205 (30. Juni 2013 USD
null) und Putnam Total Return Fund USD 2.467.447 (30. Juni 2013 USD 2.647.005). Die Sicherheiten werden an dem Tag erfasst, an dem
der betreffende Teilfonds in die Vertragsbestimmungen eintritt.
Von einem Teilfonds gestellte Barsicherheiten werden in der Bilanz unter Fällige Einschusszahlung an/vom Makler ausgewiesen und sind
nicht unter der Position Barmittel und geldnahe Mittel ausgewiesen. Von einem Teilfonds hereingenommene Barsicherheiten werden in
der Bilanz unter der Position „Als Sicherheit für derivative Finanzinstrumente gehaltene Maklergelder“ ausgewiesen. Die Verbindlichkeit
zur Rückgabe der Barsicherheiten ist in der Bilanz unter der Position „An Kontrahenten fällige Maklergelder für Transaktionen mit
derivativen Finanzinstrumenten“ ausgewiesen. Im Fall von unbaren Sicherheiten klassifiziert der Teilfonds, wenn die Partei, der die
Sicherheit gestellt wird, vertraglich oder üblicherweise berechtigt ist, die Sicherheit zu verkaufen oder weiterzuverpfänden, diesen
Vermögenswert in der Bilanz separat von anderen Vermögenswerten und weist den Vermögenswert als hinterlegte Sicherheit aus. Ist die
Partei, der die Sicherheit gestellt wird, nicht zum Verkauf oder zur Weiterverpfändung berechtigt, erfolgt eine Offenlegung gestellter
Sicherheiten in den Anmerkungen im Anhang zum Abschluss.
B) Erträge und Aufwendungen
i) Dividendenerträge
Dividendenerträge aus den zugrunde liegenden Aktienanlagen des Fonds werden an dem Datum, an dem die betreffenden Wertpapiere
als „ex-Dividende“ notiert werden, in der Gewinn- und Verlustrechnung gutgeschrieben. Erträge werden einschließlich nicht
rückzahlbarer bzw. uneinbringlicher Quellensteuern und bereinigt um Steueranrechnungen verbucht. Die Quellensteuer wird in der
Gewinn- und Verlustrechnung separat ausgewiesen.
ii) Anleihezinsen
Anleihezinsen werden auf Effektivzinsbasis als Erträge des Fonds erfasst. Die Effektivzinsmethode ist eine Methode zur Berechnung der
fortgeschriebenen Anschaffungskosten eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit und zur Umlegung der
Zinserträge oder Zinsaufwendungen auf den jeweiligen Berichtszeitraum. Der Effektivzins ist der Satz, der die geschätzten künftigen
Barzahlungen oder -eingänge während der zu erwartenden Laufzeit des Finanzinstruments oder gegebenenfalls einer kürzeren Periode
zum Nettobuchwert des finanziellen Vermögenswerts oder der finanziellen Verbindlichkeit berücksichtigt. Bei der Berechnung des
Effektivzinses schätzt der Fonds die Cashflows unter Berücksichtigung aller Vertragsbedingungen des Finanzinstruments. Künftige
Kreditausfälle werden jedoch nicht berücksichtigt.
iii) Zinsertrag
Bankzinsen werden periodengerecht erfasst.
iv) Aufwendungen
Jeder Teilfonds bestreitet alle seine eigenen Aufwendungen sowie denjenigen Anteil an den Aufwendungen des Fonds, der diesem
Teilfonds auf Basis seines durchschnittlichen Nettoinventarwerts bei Aufwanderfassung zugeordnet wird. Die Kosten und Gewinne (bzw.
Verluste) von Währungsabsicherungsgeschäften werden zur Gänze der relevanten Anteilsklasse zugerechnet. Insoweit Aufwendungen
gänzlich einer bestimmten Anteilsklasse eines Teilfonds zuzuordnen sind, werden diese Aufwendungen von dieser Anteilsklasse
getragen. Sämtliche Aufwendungen werden auf Tagesbasis abgerechnet.
v) Transaktionskosten
Transaktionskosten werden als die Mehrkosten definiert, die unmittelbar dem Kauf, der Ausgabe oder Veräußerung eines finanziellen
Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit zurechenbar sind. Zu den Mehrkosten zählen die Kosten, die nicht angefallen
wären, hätte das Unternehmen das Finanzinstrument nicht erworben, begeben oder veräußert. Beim erstmaligen Ansatz eines
finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit wird dieser bzw. diese erfolgswirksam zu ihrem beizulegenden
Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten bewertet, die unmittelbar dem Kauf oder der Ausgabe des finanziellen Vermögenswerts oder der
finanziellen Verbindlichkeit zurechenbar sind.
Transaktionskosten beim Kauf und Verkauf von Anleihen, Terminkontrakten, Pensionsgeschäften, Swaps und Swaptions sind im Kaufbzw.
Verkaufspreis der Anlage enthalten. Sie können weder praktisch noch zuverlässig erfasst werden, da sie in den Kosten der Anlage
eingebettet sind und nicht getrennt überprüft oder angegeben werden können.
Transaktionskosten bei Käufen und Verkäufen von Aktien, Futures und Optionen sind in den Nettogewinnen/(-verlusten) aus Anlagen in
der Gewinn- und Verlustrechnung der einzelnen Teilfonds enthalten.
C) Umrechnung von Fremdwährungen
i) Funktional- und Darstellungswährung
Die Positionen im Abschluss der einzelnen Teilfonds werden in der Währung des primären Wirtschaftsraums bewertet, in dem der
jeweilige Teilfonds tätig ist (die „Funktionalwährung“). Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft erachtet den US-Dollar als die
Währung, die für alle Teilfonds mit Ausnahme des Putnam Global Fixed Income Alpha Fund S2 die wirtschaftlichen Auswirkungen der
zugrunde liegenden Geschäftsvorgänge, Ereignisse und Umstände am genauesten darstellt. Der US-Dollar ist zum einen die Währung, in
der jeder Teilfonds (mit Ausnahme des Putnam Global Fixed Income Alpha Fund S2) seine Wertentwicklung misst und seine Ergebnisse
ausweist, und zum anderen die Währung, in der er Zeichnungsgelder von seinen Anlegern erhält. Für den Putnam Global Fixed Income
Alpha Fund S2 ist das Pfund Sterling die Funktionalwährung. Alle Anleger des Teilfonds Putnam Global Fixed Income Alpha Fund S2 sind
im Vereinigten Königreich ansässig, deshalb erachtet der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft das Pfund Sterling als die
Währung, die diesen Teilfonds am genauesten darstellt.
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