German - World Trust Annual Report - Putnam Investments
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Anhang zum Abschluss Forts.<br />
zum 30. Juni 2014 Forts.<br />
11. Effizientes Portfoliomanagement Forts.<br />
(c) ihre Risiken werden hinlänglich durch den Risikomanagementprozess des Teilfonds erfasst; und<br />
(d) sie können nicht zu einer Änderung in den festgelegten Anlagezielen des Teilfonds führen oder zusätzliche Risiken im Vergleich zu der<br />
allgemeinen, in den Verkaufsdokumenten beschriebenen Risikopolitik mit sich bringen.<br />
Eine Anlage in DFIs unterliegt den von der Zentralbank festgelegten Bedingungen und Grenzen.<br />
Die durch effiziente Portfoliomanagementtechniken erzielten Erträge sind zusammen mit den direkten und indirekten betrieblichen Kosten und<br />
Gebühren nicht ohne Weiteres ermittelbar und werden deshalb in der Gewinn- und Verlustrechnung nicht gesondert ausgewiesen.<br />
Kein Teilfonds des <strong>Putnam</strong> <strong>World</strong> <strong>Trust</strong> bildet einen Index nach.<br />
Nachstehend sind Einzelheiten zu den Techniken und Instrumenten zum effizienten Portfoliomanagement angegeben, die derzeit bei den<br />
einzelnen Teilfonds eingesetzt werden (und sich bisweilen ändern können).<br />
<strong>Putnam</strong> Global Fixed Income Alpha Fund S2<br />
Wertpapierpensionsgeschäfte: Der Teilfonds ging Rückkaufvereinbarungen ein, die als Instrument zum kurzfristigen Liquiditätsmanagement<br />
eingesetzt werden. Die aus Rückkaufvereinbarungen erzielten Zinserträge sind unter den Zinserträgen in der Gewinn- und Verlustrechnung<br />
ausgewiesen. Rückkaufvereinbarungen werden durch Sicherheiten abgesichert, in der Regel Wertpapiere der US-Regierung oder von US-<br />
Behörden. Es ist Politik des Teilfonds, dass die Depotbank die als Sicherheit dienenden Wertpapiere in Verwahrung nimmt, deren beizulegender<br />
Zeitwert jederzeit den Kapitalbetrag der Rückkaufvereinbarung zzgl. aufgelaufener Zinsen übersteigt. Für den Fall eines Verzugs des<br />
Kontrahenten hat ein Teilfonds das vertragliche Recht, die als Sicherheiten dienenden Wertpapiere zu veräußern und die Erlöse zur Begleichung<br />
der Schuld zu verwenden.<br />
<strong>Putnam</strong> Global High Yield Bond Fund<br />
Wertpapierpensionsgeschäfte: Der Teilfonds ging Rückkaufvereinbarungen ein, die als Instrument zum kurzfristigen Liquiditätsmanagement<br />
eingesetzt werden. Die aus Rückkaufvereinbarungen erzielten Zinserträge sind unter den Zinserträgen in der Gewinn- und Verlustrechnung<br />
ausgewiesen. Rückkaufvereinbarungen werden durch Sicherheiten abgesichert, in der Regel Wertpapiere der US-Regierung oder von US-<br />
Behörden. Es ist Politik des Teilfonds, dass die Depotbank die als Sicherheit dienenden Wertpapiere in Verwahrung nimmt, deren beizulegender<br />
Zeitwert jederzeit den Kapitalbetrag der Rückkaufvereinbarung zzgl. aufgelaufener Zinsen übersteigt. Für den Fall eines Verzugs des<br />
Kontrahenten hat ein Teilfonds das vertragliche Recht, die als Sicherheiten dienenden Wertpapiere zu veräußern und die Erlöse zur Begleichung<br />
der Schuld zu verwenden.<br />
<strong>Putnam</strong> Total Return Fund<br />
Repurchase Agreements: Der Teilfonds ging Rückkaufvereinbarungen ein, die als Instrument zum kurzfristigen Liquiditätsmanagement<br />
eingesetzt werden. Die aus Rückkaufvereinbarungen erzielten Zinserträge sind unter den Zinserträgen in der Gewinn- und Verlustrechnung<br />
ausgewiesen. Rückkaufvereinbarungen werden durch Sicherheiten abgesichert, in der Regel Wertpapiere der US-Regierung oder von US-<br />
Behörden. Es ist Politik des Teilfonds, dass die Depotbank die als Sicherheit dienenden Wertpapiere in Verwahrung nimmt, deren beizulegender<br />
Zeitwert jederzeit den Kapitalbetrag der Rückkaufvereinbarung zzgl. aufgelaufener Zinsen übersteigt. Für den Fall eines Verzugs des<br />
Kontrahenten hat ein Teilfonds das vertragliche Recht, die als Sicherheiten dienenden Wertpapiere zu veräußern und die Erlöse zur Begleichung<br />
der Schuld zu verwenden.<br />
<strong>Putnam</strong> U.S. Large Cap Growth Fund<br />
Repurchase Agreements: Der Teilfonds ging Rückkaufvereinbarungen ein, die als Instrument zum kurzfristigen Liquiditätsmanagement<br />
eingesetzt werden. Die aus Rückkaufvereinbarungen erzielten Zinserträge sind unter den Zinserträgen in der Gewinn- und Verlustrechnung<br />
ausgewiesen. Rückkaufvereinbarungen werden durch Sicherheiten abgesichert, in der Regel Wertpapiere der US-Regierung oder von US-<br />
Behörden. Es ist Politik des Teilfonds, dass die Depotbank die als Sicherheit dienenden Wertpapiere in Verwahrung nimmt, deren beizulegender<br />
Zeitwert jederzeit den Kapitalbetrag der Rückkaufvereinbarung zzgl. aufgelaufener Zinsen übersteigt. Für den Fall eines Verzugs des<br />
Kontrahenten hat ein Teilfonds das vertragliche Recht, die als Sicherheiten dienenden Wertpapiere zu veräußern und die Erlöse zur Begleichung<br />
der Schuld zu verwenden.<br />
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