German - World Trust Annual Report - Putnam Investments

Anhang zum Abschluss Forts.
zum 30. Juni 2014 Forts.
10. Wesentliche Vereinbarungen und Transaktionen mit verbundenen Parteien Forts.
Verwaltungsgebühren Forts.
Die Verwaltungsgesellschaft oder der Anlageberater können gelegentlich freiwillig auf Gebühren verzichten und/oder bestimmte Fondskosten
zurückerstatten. Ein solcher Verzicht bzw. eine solche Rückerstattung würde auf freiwilliger Basis erfolgen und kann von der
Verwaltungsgesellschaft oder vom Anlageberater jederzeit ohne vorherige Mitteilung modifiziert oder eingestellt werden.
In den Geschäftsjahren zum 30. Juni 2014 und 30. Juni 2013 hat die Verwaltungsgesellschaft auf folgende Verwaltungsgebühren verzichtet bzw.
diese zurückerstattet:
Forderung von
der Verwaltungsgesellschafgesellschaft
Forderung von
der Verwaltungs-
Teilfonds 30. Juni 2014 30. Juni 2013 zum 30. Juni 2014 zum 30. Juni 2013
Putnam Asia Pacific (Ex-Japan) Equity Fund $67.308 $66.783 $17.145 $7.213
Putnam Emerging Markets Equity Fund $86.307 $82.642 $34.427 $24.296
Putnam Global Core Equity Fund $70.269 $76.068 $27.530 $24.387
Putnam Global Fixed Income Alpha Fund S2 £2.923 £4.517 - -
Putnam Global High Yield Bond Fund - - - -
Putnam Total Return Fund - $84.119 - $81.153
Putnam U.S. Large Cap Growth Fund - - - -
An die Wertentwicklung gebundene Gebühr
Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf Erhalt einer an die Wertentwicklung gebundene Gebühr aus dem Vermögen des Putnam Global
Fixed Income Alpha Fund S2, das jeder Anteilsklasse zugeordnet wird. Ein Teil davon steht dem Anlageberater zu. Die an die Wertentwicklung
gebundene Gebühr wird auf Basis der Anteile berechnet, so dass auf jeden Anteil eine an die Wertentwicklung gebundene Gebühr erhoben wird,
die genau der Wertentwicklung dieses Anteils entspricht.
Der Verwaltungsgesellschaft ist für jede Anteilsklasse eine an die Wertentwicklung gebundene Gebühr in Höhe von 20 % der
„Überschussrendite“ (gemäß Definition im Gesamtprospekt) der jeweiligen Klasse zu zahlen, sofern im Berechnungszeitraum eine solche
Überschussrendite erzielt wird. Falls die betreffende Anteilsklasse nach Zahlung der an die Wertentwicklung gebundenen Gebühr in einem
vorherigen Zeitraum keine Überschussrendite erzielt, behält die Verwaltungsgesellschaft alle zuvor für diese Anteilsklasse gezahlten, an die
Wertentwicklung gebundenen Gebühren, aber es wird keine weitere an die Wertentwicklung gebundene Gebühr erhoben, bis von der
betreffenden Anteilsklasse eine weitere „Überschussrendite“ erzielt wird. Die Berechnung der etwaigen an die Wertentwicklung gebundenen
Gebühr, die in einem bestimmten Berichtszeitraum an die Verwaltungsgesellschaft zahlbar sein kann, unterliegt der Überprüfung durch den
Treuhänder. Die an die Wertentwicklung gebundene Gebühr fällt an jedem Handelstag an, und der Nettoinventarwert wird zur Berücksichtigung
dieser Gebühr angepasst. Unbeschadet des Vorstehenden werden aufgelaufene, an die Wertentwicklung gebundene Gebühren in Bezug auf
Anteile, die vor dem Ablauf des betreffenden Zeitraums zurückgekauft wurden, von der Verwaltungsgesellschaft nach diesem Rückkauf
einbehalten.
In den Geschäftsjahren zum 30. Juni 2014 und 30. Juni 2013 wurden die folgenden an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren vereinnahmt:
Teilfonds 30. Juni 2014 30. Juni 2013
Putnam Global Fixed Income Alpha Fund S2 £1.868.343 -
Die Benchmark, anhand der die Überschussrendite berechnet wird, ist für jede Anteilsklasse des Teilfonds Putnam Global Fixed Income Alpha
Fund S2 die tägliche Rendite des 6-Monats-LIBORs in der Währung der jeweiligen Anteilsklasse.
Untergeordneter Anlageberater
Der Anlageberater hat eine untergeordnete Anlageberatungsvereinbarung mit der Putnam Investments Limited abgeschlossen, einer
verbundenen Gesellschaft von The Putnam Advisory Company, LLC. Die Putnam Investments Limited hat ihren Hauptgeschäftssitz im Cassini
House, 57-59 St. James’s Street, London SW1A 1LD, England, und ist eine nach dem Recht von England und Wales gegründete Gesellschaft (der
„Unteranlageberater“). Der Unteranlageberater ist ein von der Financial Conduct Authority (Finanzdienstleistungsaufsicht) des Vereinigten
Königreichs zugelassener Anlageverwalter und ist nach dem United States Investment Advisers Act (US-Gesetz über Anlageberater) von 1940, in
der jeweils gültigen Fassung, registriert. Der Unteranlageberater war im Geschäftsjahr als Unteranlageberater für den Putnam Global High Yield
Bond Fund tätig. Die Gebühren des Unteranlageberaters werden aus den Gebühren des Anlageberaters bestritten.
Transaktionen mit Gruppengesellschaften des Treuhänders
Die State Street Bank and Trust Company, eine Gruppengesellschaft des Treuhänders, ist eine große US-amerikanische Bank, die vorbehaltlich
des Bestausführungs-Grundsatzes des Anlageberaters als Kontrahent im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften des Fonds handeln kann.
Offene außerbörsliche (OTC-)Derivategeschäfte mit der State Street Bank and Trust Company zum 30. Juni 2014 sind im jeweiligen
„Anlagenverzeichnis“ der einzelnen Teilfonds aufgeführt.
Transaktionen mit wichtigen Führungskräften
Honorare
Im Geschäftsjahr entstanden dem Fonds Gebühren von 47.386 US$ im Zusammenhang mit Anwaltshonoraren, die von Dillon Eustace in
Rechnung gestellt wurden (30. Juni 2013: 37.158 US$). David Dillon, Verwaltungsratsmitglied der Verwaltungsgesellschaft, war in seiner Funktion
als Gesellschafter von Dillon Eustace an diesen Gebühren beteiligt. Die Verwaltungsgesellschaft hat abgesehen von den im vorliegenden
Abschluss offen gelegten Transaktionen keine Kenntnis von weiteren Transaktionen mit verbundenen Personen im Geschäftsjahr.
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