German - World Trust Annual Report - Putnam Investments

Anlagepolitik
Ausschüttungspolitik
Jeder der Fonds ist in Bezug auf bestimmte Anteilsklassen als
berichtender Fonds (Reporting Fund) gemäß Regulation 51 der
Offshore Funds (Tax) Regulations [(Steuerliche) Verordnungen zu
Offshore-Fonds] von 2009 zugelassen.
Jeder Teilfonds hat seine eigene spezielle Ausschüttungspolitik.
Beschließt die Verwaltungsgesellschaft die Zahlung einer
Ausschüttung, dann wird diese nach Ermessen der
Verwaltungsgesellschaft wie im jeweiligen Beiblatt des
Gesamtprospekts für den Teilfonds angegeben gezahlt. Bei
bestimmten Teilfonds wird die Verwaltungsgesellschaft sämtliche
Nettoanlageerträge eines Teilfonds mindestens jährlich und
manchmal häufiger, wie im jeweiligen Beiblatt angegeben,
ausschütten. Ausschüttungen erfolgen an die am Datum der
Ausschüttung registrierten Anteilsinhaber entsprechend der
Anzahl von an diesem bestimmten Teilfonds gehaltenen Anteilen.
Die an Anteilsinhaber zahlbaren Ausschüttungen werden in
Anteilsklassen des betreffenden Teilfonds reinvestiert, sofern der
Anteilsinhaber keine anderslautenden Weisungen erteilt.
Ausschüttungen sind an die Anteilsinhaber auszuzahlen, die sich
für den Erhalt von Ausschüttungen in bar durch Geldüberweisung
entschieden haben (diesbezügliche Kosten gehen zu Lasten des
Anteilsinhabers), sofern der Betrag dieser Ausschüttung nicht auf
50 US$ oder weniger oder denjenigen anderen Betrag lautet, den
die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit festlegen kann.
Dieser Betrag wird nicht ausgeschüttet sondern einbehalten und
reinvestiert.
Derzeit plant die Verwaltungsgesellschaft keine Ausschüttung der
Nettoanlageerträge in Bezug auf die folgenden Teilfonds und
Klassen; nicht alle der nachstehend aufgeführten Klassen sind
derzeit im Umlauf, siehe den Abschnitt „Allgemeines zum Fonds“.
• Anteile der Klassen E, I und Y des Putnam Global Fixed Income
Alpha Fund S2;
• Anteile der Klassen A, B, C, I, M und Y der Teilfonds Putnam
Total Return Fund, Putnam Asia Pacific (Ex-Japan) Equity
Fund, Putnam Emerging Markets Equity Fund und Putnam
Global Core Equity Fund; und
• Anteile der Klassen A und M des Putnam U.S. Large Cap Growth
Fund.
Falls in Zukunft beschlossen wird, dass diese Klassen ihre
Nettoanlageerträge ausschütten, wird der an die Anteilsinhaber
auszuschüttende Betrag von der Verwaltungsgesellschaft
festgelegt.
Nettoinventarwertberechnung
Der Nettoinventarwert der einzelnen Teilfonds wird in der
Basiswährung des jeweiligen Teilfonds angegeben und an jedem
Handelstag berechnet, indem der Wert der Vermögenswerte des
Teilfonds an diesem Handelstag ermittelt wird und von diesem
Betrag die Verbindlichkeiten des Teilfonds an diesem Handelstag
abgezogen werden. Der Nettoinventarwert je Anteil wird durch
Division des Nettoinventarwertes des jeweiligen Teilfonds durch
die Anzahl der dann ausgegebenen Anteile, oder der
Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds, der der Anteilsklasse
zuzuschreiben ist, durch Division der Anzahl der dann in dieser
Klasse ausgegebenen oder als ausgegeben geltenden Anteile an
diesem Handelstag und Rundung auf die nächste
Währungseinheit berechnet.
Der aktuellste Nettoinventarwert je Anteil und der
Nettoinventarwert je Anteil per Anteilsklasse an jedem
Handelstag werden am Geschäftssitz der Verwaltungsstelle und
im Internet unter der folgenden Adresse veröffentlicht:
www.fundinfo.com für Anleger in der Schweiz,
www.europerformance.fr für Anleger in Frankreich oder
www.putnam.com/ucits (für alle anderen Anleger) und/oder in
sonstigen Publikationen, die die Verwaltungsgesellschaft von Zeit
zu Zeit festlegen kann. Anleger sollten beachten, dass der Fonds
und die Verwaltungsgesellschaft nicht für andere Inhalte (mit
Ausnahme des Nettoinventarwerts) verantwortlich sind, die auf
den vorgenannten, nicht von Putnam stammenden Websites
veröffentlicht werden, und garantieren nicht für deren Inhalte
bzw. übernehmen keine Haftung dafür.
Berechnung von Ausgabeaufschlägen
Ein Ausgabeaufschlag von bis zu 6,25 % des Nettoinventarwerts
je Anteil kann bei bestimmten Klassen erhoben werden, oder eine
bedingt aufgeschobene Verkaufsgebühr („CDSC“) von bis zu 4 %
des Nettoinventarwerts je Anteil kann im Ermessen der
Verwaltungsgesellschaft erhoben werden.
Derzeit können Anteile der Klassen A, M und T einem
Ausgabeaufschlag von bis zu 6,25 % des Nettoinventarwerts je
Anteil unterliegen. Bestimmte Anteile der Klasse A, die Teil einer
Zeichnung von mindestens 1 Mio. US$ sind (ab mindestens
500.000 US$ für den Putnam Global High Yield Bond Fund und
den Putnam Total Return Fund), können einer CDSC von 1,00 %
unterliegen, wenn sie innerhalb von neun Monaten ab Kaufdatum
zurückgegeben werden, jedoch vorausgesetzt, dass kein sonstiger
Ausgabeaufschlag in Bezug auf die Anteile der Klasse A erhoben
wurde, für die die CDSC in Rechnung gestellt wird.
Derzeit werden Anteile der Klassen B und C ohne
Ausgabeaufschlag zum Kaufzeitpunkt angeboten. Es wird aber
eine höhere laufende Verwaltungsgebühr aus den dem jeweiligen
Teilfonds und der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden
Vermögenswerten gezahlt. Für Anteilsinhaber, die Anteile der
Klasse B kaufen, kann eine CDSC von bis zu 4 % anfallen, wenn die
Anteile gemäß Angabe im Prospekt innerhalb von vier Jahren
zurückgegeben werden. Für Anteilsinhaber, die Anteile der Klasse
C kaufen, kann eine CDSC von 1 % anfallen, wenn die Anteile
innerhalb von einem Jahr nach dem Kauf zurückgegeben werden.
In Bezug auf die Anteile der Klassen E, I, S und Y gibt es keine
Ausgabeaufschläge oder bedingt aufgeschobene Verkaufsgebühren.
Alle Ausgabeaufschläge werden erst berücksichtigt, bevor Gelder
in den Teilfonds fließen.
Derivative Finanzinstrumente
Die Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Teilfonds Techniken
und Instrumente im Zusammenhang mit übertragbaren
Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten im Rahmen und
gemäß den von der Zentralbank auferlegten Bedingungen oder
Anforderungen einsetzen. Zu den von den Teilfonds eingesetzten
Derivaten können Futures, Swaps, Swaptions, Optionen, TBA-
Käufe und Verkäufe, Forward-Kontrakte und Differenzkontrakte
(CFDs) gehören, und sie können zu Absicherungs- und zu
Anlagezwecken verwendet werden, einschließlich als Ersatz für
eine Direktanlage in Wertpapiere oder um ein über durch ein
herkömmliches Wertpapierportfolio mögliches zusätzliches
Engagement zu erhalten, immer vorbehaltlich der
Beschränkungen und Auflagen der Zentralbank. Einzelheiten zu
den Derivaten, die eingesetzt werden dürfen, sind im der
Zentralbank vorgelegten Risikomanagementprozess für Derivate
enthalten. Ferner können die Teilfonds Devisenterminkontrakte
sowie andere Währungsinstrumente zu Absicherungszwecken
einsetzen oder um die Risikomerkmale der von den Teilfonds in
Fremdwährungen gehaltenen übertragbaren Wertpapiere als
alternative Strategie des Währungsrisikomanagements zu
verändern. Die Techniken und Instrumente, die die
Verwaltungsgesellschaft für den Fonds oder einen Teilfonds
einsetzen kann, sind im Anhang II zum Prospekt und
gegebenenfalls im jeweiligen Beiblatt für einen bestimmten
Teilfonds beschrieben.
Zwecks Bereitstellung eines Bareinschusses oder von Sicherheiten
in Bezug auf den Einsatz von Geschäften in Techniken und
Instrumenten kann der Treuhänder dem jeweiligen Teilfonds
gehörende Vermögenswerte oder liquide Mittel übertragen,
hypothekarisch belasten, mit einem Pfandrecht belasten oder als
Sicherheit hinterlegen.
Putnam World Trust 5