PwC Bericht - Schlichtung Stuttgart 21

Märkische Revision, PricewaterhouseCoopers, SUSAT & PARTNER
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P ro jekt Stuttgart 21: Entwicklung der Gesamtko stenplanung der D B im zeitlichen A blauf
DB AG
Fachplaner /
Drees & Sommer DB AG
€ M io. Stand 2004 02.07.2009 10.12.2009 15.11.2010
M ärkische
Revision Delta Anm.
Baukosten gem. Entwurfsplanung der Fachplaner 4.066,0 4.066,0 100% 4.066,0 0,0
Regionale Abstell- und Behandlungsanlagen 44,1 1% 44,1 0,0
Einsparpotenziale aus M arkt- und Vergabeanalyse -468,0 -12% -468,0 0,0
Preiskorrektur lt. DB für Grundstücke der Finanzierungspartner auf Preisniveau 2004 -129,9 -3% -21,9 108,0
Einsparpotenziale aus M arkt- und Vergabeanalyse -597,9 -15% -489,9 108,0
Chancen aus Optimierung der Bauwerke -294,0 -7% -266,0 28,0
Summe B auko sten 4.066,0 3.218,2 79% 3.354,2 136,0
Planungskosten (ab 1.4.2009 lt. Schätzung DB vom 10.12.2009) 547,1 * 547,1 547,1 0,0
Planungskosten bis 31.3.2009 (historische Planungskosten) 186,0 186,0
Summe B au-/ P lanungsko sten (zum jeweils aktuellen Preisstand) 2.810,4 4.613,1 3.765,3 4.087,3 322,0
Nominalisierung 265,6 395,1 * 322,5 334,1 11,6
Nominalisierungsfaktor 9,5% 8,6% 8,6% 8,2% 0,0
Summe B au- und P lanungsko sten (nominalisiert mit allg. Preissteigerungsrate)3.076,0 5.008,2 4.087,8 4.421,4 333,6
F inanzierung
Regelfinanzierung (Preis- und Kostenstand 2004) 3.076,0 3.076,0 3.076,0 3.076,0
Risikofinanzierung 0,0 1.450,0 1.450,0 1.450,0
Gesamt-Finanzierung lt. Finanzierungsvertrag 31.3.2009 3.076,0 4.526,0 4.526,0 4.526,0
Finanzierung Planungskosten bis 1.4.2009 durch DB 186,0
Finanzierung Rückbau Gleisvorfeld über Immobilienprojekt 28,0
Summe Gesamtfinanzierung 4.740,0
Unterdeckung / Überdeckung (= R isiko puffer) 0,0 -482,2 438,2 318,6
Anmerkungen:
1)
Die Mengengerüste und Einheitspreise sind von externen sachverständigen Fachplanern ermittelt w orden; die Ansätze w urden von Drees &
Sommer einer Plausibilitätsprüfung unterzogen. Wir haben keine Anhaltspunkte festgestellt, die die Angemessenheit und Plausibilität dieser
Planansätze in Frage stellen.
2) Die von der DB im Rahmen der zukünftigen Vergaben erw arteten "Einsparpotentiale" gegenüber den von den Fachplanern angesetzten
Einheitspreisen von € 468 Mio. erscheinen aus unserer Sicht sehr optimistisch. Die Einsparpotentiale w urden uns von der DB erläutert,
belastbare Nachw eise für die im Einzelnen von der DB korrigierten Einheitspreise für die w esentlichen Massen w urden uns nicht vorgelegt. Bei
diesen besteht aus unserer Sicht ein signifikantes Risiko, dass sie nicht w ie von der DB erw artet in vollem Umfang realisiert w erden können.
3) Die Marktpreise 2009 für die von den Finanzierungspartnern zu erw erbenden Grundstücke sind "vergleichbar" mit den Kostenansätzen für
die von Dritten zu erw erbenden Grundstücke und damit in dieser Höhe kostenrelevant. Die in der Kostenplanung der DB unterstellte
Einbringung der Grundstücke der Finanzierungspartner zu den Wertverhältnissen des Jahres 2004 ist mangels einer konkreten Vereinbarung
zw ischen den Finanzierungspartnern derzeit i.H.v. € 108,0 Mio. noch nicht realisiert.
4) € 28 Mio. Rückbaukosten des Gleisvorfeldes fallen an, w erden aber außerhalb der Finanzierungsvereinbarung im Immobilienprojekt finanziert.
5) Zusammen mit den historischen Planungskosten machen die Ansätze für Planungskosten rd. 21,9% der Baukosten (Basis € 3.354,2 Mio.)
aus und erscheinen aus heutiger Sicht ausreichend.
6) Die bis einschließlich März 2009 bereits angefallenen "historischen" Planungskosten von € 186 Mio. gehören zu den Projektkosten, diese
w erden aber von der DB außerhalb der Finanzierungsvereinbarung zusätzlich getragen und sind damit finanziert.
7) Der Nominalisierungsprozentsatz von 1,5% p.a. ist plausibel aus der langfristigen Steigerungsrate des Baupreisindex abgeleitet; die
bauzeitorientierte Schichtung des Kostenanfalls mit differenzierter Betrachtung für Preisgleitklauseln ist plausibel.
Die Berechnung Nominalisierung erfolgte ohne historische Planungskosten von € 186 Mio. Dies führt bei Berechnung Märkische Revision
rechnerisch zu einem Nominalisierungszinssatz von 8,2 %.
8) Die historischen Planungskosten von € 186 Mio. w erden von der DB außerhalb der Finanzierungsvereinbarung getragen.
9) Die Plan-Kosten für den Rückbau des Gleisvorfeldes von € 28 Mio. w erden im Rahmen des Immobilienprojektes von der DB finanziert.
*) Anpassungen analog Methode DB
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