“IFRS” fait référence… - Euro Disney SCA - Disneyland® Paris

PRESENTATION GENERALE DU GROUPEHistorique et developpement du GroupeEn septembre 2004, la Société et certaines sociétés du Groupe ont signé un protocole d’accord avec les Prêteurs etTWDC sur une restructuration globale des engagements financiers du Groupe (la “Restructuration de 2005”). Lesconditions finales nécessaires à la mise en place de la Restructuration de 2005 ont été remplies en février 2005.La Restructuration de 2005 a apporté au Groupe de nouvelles ressources financières, réduit ou rééchelonnécertaines de ses dettes et lui a donné davantage de flexibilité pour investir dans de nouvelles attractions ainsi quedans le développement du Site et de ses environs.La Restructuration de 2005 a transformé la Société en société holding. La quasi-totalité des actifs et passifs de laSociété ont été transférés à EDA, qui est devenue la principale société d’exploitation du Groupe.Les principaux éléments de la Restructuration de 2005 étaient (i) une augmentation de capital de253,3 millions d’euros, (ii) une nouvelle ligne de crédit octroyée à la Société par TWDC pour un montantde 150 millions d’euros jusqu’au 30 septembre 2009 puis pour un montant de 100 millions d’euros du1 er octobre 2009 au 30 septembre 2014, (iii) le report du remboursement d’une partie de la dette du Groupe, (iv) lereport du paiement d’une partie des redevances de licence et de la rémunération du Gérant dues à TWDC au titredes Exercices à venir (voir la section B.3. “Etats financiers consolidés”, note 12.6.”Emprunts TWDC” pour de plusamples informations) et (v) l’obtention des autorisations des banques pour la mise en place d’un plan dedéveloppement de nouvelles attractions dans les Parcs à Thèmes (le “Plan de Développement”) pour240 millions d’euros et pour limiter les investissements liés à la maintenance et à l’amélioration des actifs existants.AA.1A.2A.3A.4Conformément aux termes de la Restructuration de 2005, la CDC a accepté de reporter et convertir en dettesubordonnée à long terme les paiements de certains intérêts (voir la section B.3. “Etats financiers consolidés”,note 12.1.2.”Emprunts du Parc Walt Disney Studios” pour de plus amples informations).Pour une description complète de la Restructuration de 2005 et de ses conséquences sur le Groupe,voir le Document de Référence du Groupe enregistré auprès de l’AMF le 21 avril 2006 sous le numéro R.06-0034 etles états financiers consolidés de l’Exercice 2005.Suite à la Restructuration de 2005, le Groupe est contraint de respecter certains engagements financiers et doitatteindre des objectifs de performance minimale. Pour de plus amples informations concernant les engagementsfinanciers et les objectifs de performance minimale, voir la section C.3.”Renseignements concernant lesengagements financiers du Groupe”.Euro Disney S.C.A. - Document de Référence 2010 23