Relazione semestrale

Schroder International Selection Fund Relazione semestrale 30 giugno 2011Nota integrativa al bilancio al 30 giugno2011 (segue)Pagina 23Informazioni per i residenti della Regione a statuto speciale (SAR) di Hong Kong (segue)Comparti non registrati ai fini della distribuzione in Hong Kong SAR (segue)Schroder ISF EURO Government LiquiditySchroder ISF European Dividend MaximiserSchroder ISF European Equity Focus 4Schroder ISF European Equity YieldSchroder ISF European Small & Mid-Cap ValueSchroder ISF European Special SituationsSchroder ISF Frontier Markets EquitySchroder ISF Global Convertible BondSchroder ISF Global Dividend MaximiserSchroder ISF Global High Income Bond 5Schroder ISF Global Resources EquitySchroder ISF Global Small Cap EnergySchroder ISF Global Tactical Asset AllocationSchroder ISF QEP Global CoreSchroder ISF Swiss EquitySchroder ISF Swiss Equity OpportunitiesSchroder ISF Swiss Small & Mid Cap EquitySchroder ISF US All CapSchroder ISF US Equity AlphaAccordi di soft commissionIn conformità ai regolamenti della Hong Kong Securities and Futures Commission, si dichiara che:La Società ha stipulato accordi di soft commission. I servizi remunerati tramite soft commission riguardano per lo più le seguenti aree:a) ricerca, analisi o informazioni sui prezzi, compresi servizi informatici o altri servizi informativi;b) valutazioni di portafoglio; oc) calcolo della performance.Operazioni con soggetti collegatiI contratti e gli accordi stipulati dalla Società con Schroder Investment Management Limited e le sue consociate prevedono il pagamento di unacommissione di gestione, una commissione di performance e una commissione dell’Agente di trasferimento. Detti contratti e accordi sono statistipulati nel contesto della gestione ordinaria delle attività commerciali e ai normali prezzi di mercato. Le commissioni di gestione sono illustrate allepagine da 24 a 26, mentre le commissioni di performance sono riportate a pagina 26.La Società di gestione ha inoltre diritto a ricevere le commissioni d'uso per i servizi di Agente amministrativo, Coordinatore, Agente domiciliatario,Distributore globale, Agente principale di pagamento e Conservatore del registro e Agente di trasferimento. Queste commissioni maturanogiornalmente ad un tasso annuo massimo pari allo 0,4% del Valore netto d’inventario del Comparto interessato e sono corrisposte alla fine del mesedi competenza.Per maggiori informazioni sulle commissioni a carico della Società si rimanda al prospetto informativo in vigore. I dettagli relativi alle attività di prestitotitoli sono illustrati a pagina 21. La Società non ha effettuato operazioni tramite intermediari collegati alla Società di gestione, al Consulente per gliinvestimenti o agli Amministratori del Fondo.Contributi alle speseLe commissioni di amministrazione, le commissioni di custodia e le commissioni statutarie sono calcolate e maturano giornalmente con riferimento alValore netto d’inventario dei Comparti e sono corrisposte mensilmente. Tali commissioni, applicate ai Comparti durante il periodo in rassegna, sonostate monitorate per assicurare che il Consiglio di Amministrazione non ritenesse l’importo totale delle spese significativo rispetto al Valore nettod'inventario dei Comparti. Laddove la Società di gestione sceglie di contribuire alle varie spese di un Comparto, tale scelta è rilevata nel Contoeconomico della del Bilancio annuale certificato.4Schroder ISF European Equity Focus è stato lanciato il 3 marzo 2011.5Schroder ISF Global High Income Bond è stato lanciato il 25 gennaio 2011.