Relazione semestrale

Pagina 262 Schroder International Selection Fund Relazione semestrale 30 giugno 2011Portafoglio degli investimenti al30 giugno 2011 (segue)Schroder ISF Global Credit DurationHedgedNumero di azionio importodi capitaleValori mobiliari estrumenti del mercato monetarioammessialla quotazione su una Borsa valoriufficialeValoredi mercatoEUR%delPatrimonionettoBelgio 1.193.082 0,29EUR 1.200.000 Barry Callebaut Services 5.375%1.193.082 0,2915/06/2021Bermuda 553.950 0,14USD 810.000 Petroplus Finance 144A 9.375%553.950 0,1415/09/2019Isole Vergini britanniche 2.966.132 0,73USD 2.700.000 CNPC HK Overseas Capital RegS 4.5%1.844.408 0,4528/04/2021EUR 1.100.000 Global Switch 5.5% 18/04/2018 1.121.724 0,28Canada 1.487.809 0,37USD 975.000 Agrium 6.125% 15/01/2041 703.430 0,17USD 1.060.000 Talisman Energy 6.25% 01/02/2038 766.939 0,19USD 20.000 Teck Resources 10.75% 15/05/2019 17.440 0,01Isole Cayman 6.892.468 1,69USD 590.000 Petrobras International Finance 5.75%436.220 0,1120/01/2020GBP 1.450.000 Thames Water Utilities Cayman Finance1.671.463 0,41EMTN variable 21/07/2025GBP 650.000 Thames Water Utilities Cayman Finance704.258 0,17EMTN variable 13/09/2030EUR 750.000 UPCB Finance II RegS 6.375%707.194 0,1701/07/2020EUR 300.000 UPCB Finance RegS 7.625%304.655 0,0715/01/2020USD 200.000 Vale Overseas 5.625% 15/09/2019 147.543 0,04USD 1.295.000 Vale Overseas 6.875% 10/11/2039 969.567 0,24GBP 1.650.000 Yorkshire Water Services BradfordFinance variable 24/04/20251.951.568 0,48Danimarca 8.614.000 2,11GBP 1.800.000 Carlsberg Breweries EMTN 7.25%2.324.725 0,5728/11/2016GBP 250.000 Carlsberg Finance 7% 26/02/2013 296.710 0,07EUR 450.000 Danske Bank EMTN variable 16/03/2018 422.569 0,10GBP 1.100.000 Danske Bank EMTN variable perpetual 1.033.525 0,25EUR 1.562.307 DONG Energy variable 29/06/3005 1.573.435 0,39EUR 950.000 DONG Energy variable 01/06/3010 1.009.242 0,25EUR 500.000 ISS RegS 8.875% 15/05/2016 518.338 0,13EUR 1.400.000 TDC RegS 4.375% 23/02/2018 1.435.456 0,35Francia 20.867.322 5,12EUR 1.000.000 BNP Paribas EMTN variable perpetual 1.045.891 0,26EUR 2.360.000 Caisse Refinancement de l'Habitat 4%2.355.138 0,5810/01/2022EUR 700.000 Casino Guichard Perrachon EMTN688.526 0,174.726% 26/05/2021EUR 1.200.000 Casino Guichard Perrachon EMTN 5.5% 1.278.397 0,3130/01/2015EUR 2.300.000 CNP Assurances EMTN variable2.290.322 0,5630/09/2041GBP 900.000 Crédit Agricole EMTN variable perpetual 828.332 0,20GBP 300.000 Crédit Agricole variable perpetual 330.989 0,08EUR 1.050.000 EDF EMTN 4.625% 26/04/2030 985.135 0,24EUR 1.300.000 Gecina EMTN 4.25% 03/02/2016 1.290.662 0,32EUR 2.300.000 Pernod-Ricard 5% 15/03/2017 2.317.595 0,57EUR 300.000 Remy Cointreau 5.18% 15/12/2016 303.516 0,08EUR 1.200.000 Rexel 8.25% 15/12/2016 1.294.500 0,32EUR 2.800.000 SCOR variable perpetual 2.514.470 0,62GBP 912.000 Société Générale EMTN 5% 20/12/2018 1.025.549 0,25GBP 725.000 Société Générale EMTN 5.4%790.637 0,1930/01/2018EUR 700.000 Société Générale variable perpetual 747.686 0,18EUR 750.000 Veolia Environnement EMTN 4.375%16/01/2017779.977 0,19Germania 7.409.821 1,82EUR 2.450.000 Bayer variable 29/07/2105 2.445.365 0,60EUR 2.090.000 Henkel KGaA variable 25/11/2104 2.133.153 0,52Schroder ISF Global Credit DurationHedged (segue)Numero di azionio importodi capitaleValori mobiliari estrumenti del mercato monetarioammessialla quotazione su una Borsa valoriufficialeValoredi mercatoEUR%delPatrimonionettoGermania (segue)EUR 800.000 Metro EMTN 7.625% 05/03/2015 919.162 0,23EUR 1.150.000 RWE variable perpetual 1.099.640 0,27EUR 750.000 Unitymedia RegS 9.625% 01/12/2019 812.501 0,20Irlanda 3.330.154 0,82EUR 250.000 Cloverie for Zurich Insurance EMTN271.439 0,07variable 24/07/2039EUR 1.500.000 Smurfit Kappa Funding 7.75%1.536.728 0,3801/04/2015USD 2.150.000 Willis 5.75% 15/03/2021 1.521.987 0,37Italia 1.001.964 0,24EUR 1.000.000 Intesa Sanpaolo variable perpetual 1.001.964 0,24Jersey 2.922.270 0,72GBP 1.450.000 United Business Media 6.5%1.744.469 0,4323/11/2016EUR 1.050.000 WPP 2008 EMTN 6.625% 12/05/2016 1.177.801 0,29Lussemburgo 7.636.727 1,87USD 505.000 ArcelorMittal 6.75% 01/03/2041 340.767 0,08EUR 800.000 Hannover Finance Luxembourg variable812.868 0,2026/02/2024EUR 2.450.000 Hannover Finance Luxembourg variable2.298.835 0,5714/09/2040EUR 1.025.000 SES EMTN 4.625% 09/03/2020 1.038.909 0,25EUR 1.580.000 Sunrise Communications RegS 8.5%1.658.028 0,4131/12/2018EUR 1.400.000 Telecom Italia Finance EMTN 7.75%24/01/20331.487.320 0,36Paesi Bassi 26.304.362 6,46EUR 1.000.000 Adecco International Financial Services1.016.563 0,25EMTN 4.75% 13/04/2018EUR 1.800.000 Allianz Finance II EMTN variable1.732.752 0,4208/07/2041EUR 1.359.000 Allianz Finance II variable perpetual 1.191.940 0,29EUR 2.375.000 ASML 5.75% 13/06/2017 2.518.059 0,62EUR 120.000 Clondalkin Industries RegS 8%115.358 0,0315/03/2014EUR 475.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank GMTN 3.75%09/11/2020436.511 0,11USD 2.065.000 Deutsche Telekom International Finance1.876.655 0,468.75% 15/06/2030GBP 914.000 Deutsche Telekom International Finance1.129.238 0,28EMTN 6.5% 08/04/2022GBP 900.000 Deutsche Telekom International Finance1.205.359 0,29EMTN 7.375% 04/12/2019EUR 800.000 Elster Finance RegS 6.25% 15/04/2018 801.164 0,20EUR 800.000 Goodyear Dunlop Tires Europe RegS795.492 0,196.75% 15/04/2019EUR 950.000 HeidelbergCement Finance 7.5%999.324 0,2503/04/2020EUR 1.550.000 HeidelbergCement Finance 8.5%1.733.613 0,4331/10/2019GBP 500.000 ING Bank EMTN 5.375% 15/04/2021 559.054 0,14GBP 375.000 Koninklijke KPN EMTN 6% 29/05/2019 456.453 0,11EUR 466.000 Koninklijke KPN GMTN 5.625%491.107 0,1230/09/2024EUR 2.900.000 Linde Finance variable 14/07/2066 3.196.039 0,78EUR 2.100.000 SNS Bank EMTN 6.25% 26/10/2020 1.779.421 0,44EUR 1.100.000 SRLEV variable 15/04/2041 1.039.055 0,25EUR 2.890.000 TenneT variable perpetual 3.038.474 0,75EUR 180.000 UPC RegS 9.75% 15/04/2018 192.731 0,05Nuova Zelanda 3.203.344 0,79EUR 3.200.000 Westpac Securities EMTN 3.5%16/06/20163.203.344 0,79Norvegia 461.570 0,11GBP 420.000 DnB NOR Bank variable perpetual 461.570 0,11Le note da pagina 17 a pagina 62 costituiscono parte integrante del presente bilancio.