Relazione semestrale

Pagina 264 Schroder International Selection Fund Relazione semestrale 30 giugno 2011Portafoglio degli investimenti al30 giugno 2011 (segue)Schroder ISF Global Credit DurationHedged (segue)Numero di azionio importodi capitaleValori mobiliari estrumenti del mercato monetarioammessialla quotazione su una Borsa valoriufficialeValoredi mercatoEUR%delPatrimonionettoStati Uniti d'America (segue)USD 650.000 International Paper 7.95% 15/06/2018 536.307 0,13USD 960.000 International Paper 9.375% 15/05/2019 850.417 0,21USD 3.000.000 Kinder Morgan Energy Partners 6.5%2.155.059 0,5301/09/2039USD 1.616.000 Kohl's 6.875% 15/12/2037 1.278.743 0,31USD 605.000 Macy's Retail 6.375% 15/03/2037 429.556 0,10USD 1.045.000 Magellan Midstream Partners 6.55%840.332 0,2115/07/2019USD 90.000 McDonald's MTN 5% 01/02/2019 69.224 0,02EUR 1.550.000 Morgan Stanley GMTN 5.375%1.528.417 0,3710/08/2020USD 85.000 Nevada Power 5.875% 15/01/2015 65.928 0,01USD 100.000 Nextel Communications 6.875%69.454 0,0231/10/2013USD 1.450.000 Nordstrom 6.75% 01/06/2014 1.147.978 0,28USD 2.800.000 Nordstrom 7% 15/01/2038 2.296.520 0,56USD 600.000 Norfolk Southern 5.9% 15/06/2019 477.579 0,12USD 2.165.000 ONEOK Partners 8.625% 01/03/2019 1.903.124 0,47USD 1.120.000 PepsiCo 4.875% 01/11/2040 739.333 0,18USD 1.705.000 Plains All American Pipeline/PAA Finance 1.487.431 0,378.75% 01/05/2019USD 1.250.000 Quest Diagnostics 4.7% 01/04/2021 885.083 0,22USD 35.000 Qwest 7.625% 15/06/2015 27.496 0,01USD 2.770.000 Reynolds American 7.625% 01/06/2016 2.280.950 0,56USD 1.385.000 Senior Housing Properties Trust 4.3%965.867 0,2415/01/2016USD 3.290.000 Texas Instruments 2.375% 16/05/2016 2.287.101 0,56USD 990.000 Time Warner Cable 6.55% 01/05/2037 724.941 0,18USD 2.115.000 Union Pacific 4% 01/02/2021 1.478.485 0,36USD 1.025.000 UnitedHealth Group 6.5% 15/06/2037 777.151 0,19USD 410.000 Valero Energy 4.5% 01/02/2015 303.644 0,07USD 905.000 Valero Energy 6.125% 01/02/2020 690.781 0,17USD 1.960.000 Valero Energy 6.625% 15/06/2037 1.404.914 0,34USD 1.435.000 Verizon Communications 4.6%1.023.486 0,2501/04/2021USD 315.000 Yum! Brands 5.3% 15/09/2019 235.239 0,06USD 765.000 Yum! Brands 6.875% 15/11/2037 601.258 0,15EUR 600.000 Zurich Finance USA EMTN variable611.492 0,1502/10/2023EUR 900.000 Zurich Finance USA EMTN variable15/06/2025888.469 0,22Totale valori mobiliari eStrumenti del mercato monetario ammessialla quotazione su una Borsa valori ufficiale 250.975.228 61,59Numero di azionio importodi capitaleValori mobiliari estrumenti del mercato monetarionegoziatisu un altro Mercato regolamentatoValoredi mercatoEUR%delPatrimonionettoBelgio 1.865.557 0,46USD 2.890.000 Delhaize 5.7% 01/10/2040 1.865.557 0,46Bermuda 1.129.657 0,28USD 1.520.000 Catlin Insurance 144A variable perpetual 992.494 0,24USD 170.000 Global Crossing 12% 15/09/2015 137.163 0,04Brasile 597.511 0,15USD 410.000 Banco Cruzeiro do Sul RegS 8.875%277.720 0,0722/09/2020USD 455.000 JBS Finance II RegS 8.25% 29/01/2018 319.791 0,08Canada 5.521.998 1,36USD 1.400.000 Barrick Gold 144A 1.75% 30/05/2014 972.065 0,24USD 2.060.000 Cenovus Energy 6.75% 15/11/2039 1.605.884 0,40USD 2.730.000 Fairfax Financial 144A 5.8% 15/05/2021 1.833.569 0,45USD 660.000 TransCanada PipeLines 3.8%01/10/2020452.268 0,11Schroder ISF Global Credit DurationHedged (segue)Numero di azionio importodi capitaleValori mobiliari estrumenti del mercato monetarionegoziatisu un altro Mercato regolamentatoCanada (segue)USD 890.000 TransCanada PipeLines 6.1%01/06/2040Valoredi mercatoEUR%delPatrimonionetto658.212 0,16Isole Cayman 3.296.751 0,81USD 1.900.000 Seagate HDD Cayman 144A 7.75%1.357.564 0,3315/12/2018USD 1.900.000 Hutchison Whampoa International 101.346.055 0,33RegS variable perpetualEUR 600.000 Thames Water Utilities Cayman FinanceEMTN 3.25% 09/11/2016593.132 0,15Cile 374.866 0,09USD 550.000 Telefonica Moviles Chile RegS 2.875%374.866 0,0909/11/2015Danimarca 1.713.360 0,42USD 2.500.000 Danske Bank 144A 3.875% 14/04/2016 1.713.360 0,42Francia 3.240.254 0,80USD 1.000.000 EDF 144A 5.6% 27/01/2040 701.332 0,17USD 1.155.000 Crédit Agricole 144A variable perpetual 836.718 0,21EUR 500.000 EDF EMTN 4.5% 12/11/2040 438.857 0,11USD 1.865.000 Société Générale 144A 5.2%15/04/20211.263.347 0,31Jersey 1.917.891 0,47USD 886.000 Swiss Re Capital I 144A variable593.759 0,15perpetualUSD 1.895.000 United Business Media 144A 5.75%03/11/20201.324.132 0,32Lussemburgo 4.059.702 1,00USD 2.390.000 Expro Finance Luxembourg 144A 8.5%1.592.178 0,3915/12/2016EUR 2.400.000 Wind Acquisition Finance RegS 7.375%15/02/20182.467.524 0,61Messico 1.018.461 0,25USD 1.470.000 Comision Federal de Electricidad 144A1.018.461 0,254.875% 26/05/21Paesi Bassi 8.488.090 2,08USD 2.000.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-1.770.294 0,43Boerenleenbank 144A variable perpetualEUR 682.000 Deutsche Telekom International Finance615.730 0,15EMTN 4.5% 28/10/2030USD 2.480.000 ING Bank 144A 4% 15/03/2016 1.753.574 0,43USD 2.350.000 Koninklijke KPN 8.375% 01/10/2030 2.084.257 0,51EUR 2.300.000 Ziggo Finance RegS 6.125% 15/11/2017 2.264.235 0,56Svezia 4.243.193 1,04USD 2.450.000 Nordea Bank 144A 4.875% 14/01/2021 1.728.193 0,42EUR 2.500.000 Vattenfall variable perpetual 2.515.000 0,62Regno Unito 3.596.681 0,88USD 2.730.000 BAT International Finance 144A 9.5%2.523.830 0,6215/11/2018GBP 1.040.000 Matalan Finance RegS 9.625%995.860 0,2431/03/2017USD 100.000 Virgin Media Finance 8.375%15/10/201976.991 0,02Stati Uniti d'America 94.498.302 23,18USD 1.135.000 AmeriGas Partners/AmeriGas Finance783.542 0,196.5% 20/05/2021USD 335.000 Anheuser-Busch InBev Worldwide258.208 0,065.375% 15/11/2014USD 3.520.000 Anheuser-Busch InBev Worldwide3.070.921 0,757.75% 15/01/2019USD 1.500.000 Avaya 144A 7% 01/04/2019 1.000.016 0,25USD 1.200.000 Bank of America 4.5% 01/04/2015 864.898 0,21USD 2.400.000 Bank of America 6.1% 15/06/2017 1.778.969 0,44USD 4.050.000 Bank of America MTN 5.65%2.943.383 0,7201/05/2018USD 1.275.000 Calpine 144A 7.875% 31/07/2020 908.797 0,22USD 875.000 Case New Holland 7.75% 01/09/2013 656.363 0,16Le note da pagina 17 a pagina 62 costituiscono parte integrante del presente bilancio.