BVT-PB Top Select Fund Dynamic.pdf - LEISTUNGSBILANZPORTAL

STEUERLICHE GRUNDLAGEN
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vermögensverwaltenden Kommanditgesellschaften
mit einer langfristigen Investitionsabsicht
erwerben und verwalten.
Auf Ebene der Fondsgesellschaft sollen
neben der Ausreichung von partiarischen
Darlehen oder durch den etwaigen Kauf
von nicht zirkulationsfähigen Zertifikaten
planmäßig nur in geringem Umfang eigene
Einkünfte erzielt werden. Bei den Einkünften
auf Ebene der Fondsgesellschaft wird es sich
primär um Zinseinkünfte handeln. Die
Fondsgesellschaft unterhält damit selbst
keinen Gewerbebetrieb. Sie wird voraussichtlich
auch nur solche Beteiligungen
eingehen, die ebenfalls steuerlich als
vermögensverwaltend zu qualifizieren sind.
Vor dem Erwerb weiterer Zielfonds entstehen
auf Ebene der Fondsgesellschaft bereits
Einkünfte aus der Verzinsung der Einlagen
der Anleger. Diese werden durch steuerlich
abzugsfähige Werbungskosten gemindert,
die auch vor dem Erwerb weiterer Zielfonds
entstehen. Es ist darauf hinzuweisen, dass
mit der geplanten Einführung der Abgeltungssteuer
auch die Einführung eines
Werbungsausgabenabzugsverbots geplant
ist. Das heißt bei Beantragung des zur Einführung
vorgesehenen Wahlveranlagungsverfahrens
kann nur der Sparerpauschbetrag
(voraussichtlich EUR 801,00) als Werbungskosten
geltend gemacht werden. Nach bisherigem
Recht sind Kosten, die im Zusammenhang
mit der Beteiligung an einem Zielfonds
entstehen, auf Ebene der Fondsgesellschaft
auch nicht abzugsfähig, sondern allenfalls
als sog. Sonderwerbungskosten auf
Ebene des Zielfonds zu berücksichtigen. Die
Finanzverwaltung hat mit Schreiben vom
20.10.2003 zur Behandlung von geschlossenen
Fonds dargelegt, dass Kosten für
Eigenkapitalvermittlung, Marketing etc. nur
in eingeschränktem Umfang sofort als abzugsfähige
Werbungskosten geltend gemacht
werden dürfen und im Übrigen als
Anschaffungsnebenkosten mit den erworbenen
Wirtschaftsgütern aktiviert werden
müssen. Deshalb muss damit gerechnet
werden, dass die Finanzverwaltung einen
sofortigen Abzug dieser Kosten als Werbungskosten
nicht anerkennen wird. Dem
Anleger werden daher voraussichtlich keine
negativen Einkünfte in bedeutendem
Umfang zur Verrechnung mit anderen
positiven Einkünften zugerechnet werden
können.
In einer Verfügung vom 08.01.2007 vertrat
die OFD Rheinland (AZ: S-2241-1002-St
222) für den Ansatz von Anschaffungskosten
und Werbungskosten bei Venture
Capital- und Private Equity Fonds die
Auffassung, dass die Regelungen des sog.
Fondskostenerlasses (BMF Schreiben vom
20.10.2003; BSt.Bl. 2003, I, S. 546) anzuwenden
sind. Demnach ist bei entsprechender
Anwendung die Fondsgesellschaft
immer dann als Erwerber anzusehen, wenn
ihr ein einheitliches Vertragswerk vorgegeben
wird und die Gesellschafter in ihrer
gesellschaftsrechtlichen Verbundenheit keine
Möglichkeit haben hierauf Einfluss zu nehmen.
Damit sind nach Auffassung der Finanzverwaltung
unter entsprechender Anwendung
bei der Fondsgesellschaft alle Aufwendungen,
die auf den Erwerb der Beteiligung
gerichtet sind und wirtschaftlich in die
Investitionsphase fallen, den Anschaffungskosten
zuzuordnen. Dies gilt insbesondere
für:
£ Gründungskosten
£ Kosten der Fondskonzeption
£ Prospektierung und Marketing
£ Eigenkapitalvermittlungsprovisionen
£ Rechtsberatungskosten
£ Haftungs- und Managementvergütungen
£ Treuhandvergütungen
Nach der vorstehend beschriebenen Verwaltungsmeinung
können bei entsprechender
Anwendung auf die Fondsgesellschaft auch
weitere Aufwendungen, die nach diesen
Grundsätzen nicht den Anschaffungskosten
zuzuordnen sind, nicht als Werbungskosten
bei den Einkünften aus Kapitalvermögen
berücksichtigt werden, weil bei diesen Fonds
die Absicht zur Erzielung von Wertsteigerungen
im Vordergrund steht.