BVT-PB Top Select Fund Dynamic.pdf - LEISTUNGSBILANZPORTAL

VERMÖGENS-, FINANZ- UND ERTRAGSLAGE
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7. Investition
Summe der Zeilen 4. bis 6.
8. Rückflüsse aus Investitionen
Aus der plangemäß angestrebten Verteilung
der für Investitionen zur Verfügung stehenden
Mittel auf die einzelnen Investitionssegmente
und den für diese einzelnen Segmente
jeweils getroffenen und in der Tabelle auf
S. 62 dargestellten Erlösannahmen sowie
aus Zwischenanlagen liquider Mittel, ergeben
sich die für die einzelnen Jahre aufgeführten
Rückflüsse aus den einzelnen
Investitionsbereichen an die Gesellschaft.
9. Erträge aus Beteiligungen
Rückflüsse aus Beteiligungen der Gesellschaft
an Immobilien- und Private Equity
Fonds (Zielfonds) abzüglich der prognostizierten
Eigenkapitalrückflüsse aus diesen
Investitionen.
10. Zinserträge
Die Gesellschaft erzielt prognosegemäß
Zinserträge aus partiarischen Darlehen und
aus der Zwischenanlage liquider Mittel in
der angegebenen Höhe.
11. Summe Erträge
Summe der Zeilen 9. bis 10.
12. Anfangskosten
Die gemäß Finanz- und Investitionsplan anfallenden
Anfangskosten der Gesellschaft
betragen 11 % des Kommanditkapitals zzgl.
5 % Agio.
13. Anlegerverwaltung
Der Gesellschaft entstehen laufende Kosten
für Anlegerverwaltung. Auf Grundlage bereits
geschlossener Verträge mit der B.F.S.
Beteiligungs-Treuhand für Sachwerte GmbH
werden diese mit 0,18 % p. a. zzgl. USt.,
bezogen auf das gezeichnete Kommanditkapital,
kalkuliert, wobei ab dem Jahr 2008
für die gesamte Beteiligungsdauer mit einer
vorsichtig kalkulierten jährlichen Steigerung
der Kosten um 2,5 % gerechnet wird.
14. Treuhandschaft
Für die Übernahme der Treuhandschaft und
die damit verbundenen Aufgaben erhält die
PTM Portfolio Treuhand München Vermögensverwaltung
GmbH eine jährliche Vergütung
von 0,07 % zzgl. USt. bezogen auf
das von Anlegern gezeichnete Kommanditkapital,
wobei ab dem Jahr 2008 ebenfalls
mit einer jährlichen Steigerung um 2,5 %
gerechnet wird.
15. Beratungs-, Abschlusskosten etc.
Die laufend anfallenden Kosten der Gesellschaft
für Steuer- und Rechtsberatung,
Buchhaltung, Abschlussprüfung, Haftungsvergütung,
Beiratsvergütung etc. wurden
mit 33.250 € im Jahr 2007 sowie 40.750 €
in 2008 kalkuliert. Ab dem Jahr 2009 wird
mit einer jährlichen Steigerung dieser Kosten
um 2,5 % gerechnet.
16. Geschäftsführungsvergütung
Für ihre Leistungen in Zusammenhang mit
der Geschäftsführung des Top Select Fund
Dynamic erhält die Top Select Management
GmbH eine laufende Vergütung in Höhe von
0,72 % p. a. zzgl. USt. bezogen auf das von
Anlegern gezeichnete Kommanditkapital.
Die Geschäftsführungsvergütung wird während
der Investitionsphase ab 2008 entsprechend
Änderungen des Verbraucherindex
angepasst. In der Prognose wird mit einer
jährlichen Steigerung um 2,5 % kalkuliert. In
der Deinvestitionsphase ist die Geschäftsführungsvergütung
als konstante jährliche
Vergütung in Höhe von lediglich 75 % der
Geschäftsführungsvergütung im letzten
Jahre der Investitionsphase vereinbart.