BVT-PB Top Select Fund Dynamic.pdf - LEISTUNGSBILANZPORTAL

STEUERLICHE GRUNDLAGEN
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Fondsgesellschaft stehen (sogenannte
Sonderwerbungskosten), berücksichtigt.
Hierbei wird sowohl die Gesellschaftsebene
der Fondsgesellschaft als auch die Gesellschafterebene
der Fondsgesellschaft berücksichtigt.
Hierunter fallen z. B. Zinsen oder
sonstige Kosten einer etwaigen Anteilsfinanzierung
oder auch Beraterhonorare eines Gesellschafters
bzw. die Kosten der Kapitalerhöhung
der Fondsgesellschaft, sofern diese
nicht nach Maßgabe des sog. Fondserlasses
vom 20.10.2003 als Anschaffungskosten zu
behandeln sind. Die Ermittlung der Einkünfte
erfolgt nach § 11 EStG, wonach Einnahmen
und Ausgaben grundsätzlich im Zeitpunkt
des Zu- bzw. Abflusses anzusetzen
sind. Hiervon abweichend sind Anschaffungsund
Herstellungskosten von Wirtschaftsgütern
(Grund und Boden, Gebäude und andere
Anlagen) nicht im Zeitpunkt des Abflusses,
sondern über die Nutzungsdauer verteilt
im Rahmen von Absetzungen für Abnutzungen
(Abschreibungen) anzusetzen. Eine Abschreibung
auf Grund und Boden kommt jedoch
nicht in Betracht. Im steuerlichen Ergebnis
der erworbenen Fondsanteile sind ggf. die
Abschreibungen aus der Ergänzungsbilanz,
die sich aus der Differenz der Kaufpreise der
erworbenen Fondsanteile und den übernommenen
Kapitalkonten ermitteln, enthalten.
Privates Veräußerungsgeschäft
Während die laufenden Erträge, die den
Kommanditisten in Form von Dividenden,
Zinsen, Mieten etc. zufließen, bei diesen als
Einkünfte aus Kapitalvermögen bzw. aus
Vermietung und Verpachtung steuerlich zu
erfassen sind, sind Veräußerungsgewinne,
sofern der Kommanditist seine Beteiligung
im Privatvermögen hält, grundsätzlich nicht
steuerbar. Dies gilt jedoch dann nicht, wenn
es sich um ein so genanntes privates Veräußerungsgeschäft
i. S. des § 23 Abs. 1 Satz 1
EStG handelt. Ein Gewinn ist dann und
soweit steuerpflichtig, als der Kommanditist
seine Anteile an der Fondsgesellschaft oder
diese ihren Anteil an dem Anlageprogramm
(z. B. Private Equity Dachfonds oder ein
Zertifikatefonds) oder dieses eine Beteiligung
an dem Zielunternehmen innerhalb eines
Jahres seit Anschaffung der Beteiligung
veräußert (§ 23 Abs. 1 S. 4 und 5 EStG). Bei
Veräußerung von Grundstücken i. S. des
§ 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 EStG bzw. bei einer
Veräußerung von Anteilen an einer grundstücksverwaltenden
Personengesellschaft
verlängert sich die Frist auf zehn Jahre. Da
das Beteiligungsangebot darauf angelegt
ist, dass die mittelbare Beteiligung an den
Zielunternehmen sowie sonstige Wertpapiere
ca. drei bis sieben Jahre bzw. Grundstücke
länger als zehn Jahre gehalten werden
sollen, wird im Regelfall der Steuertatbestand
nicht erfüllt sein. Gleiches gilt für
Gewinnfeststellungen aus der Beteiligung an
grundstücksverwaltenden Personengesellschaften,
da diese ihre Immobilien regelmäßig
nach Maßgabe der gleichen Kriterien
grundsätzlich nicht vorzeitig veräußern dürfen.
Dividenden aus – zur Vermeidung von
Gewerblichkeitsrisiken – zwischengeschalteten
Kapitalgesellschaften unterliegen dem
Halbeinkünfteverfahren und sind im Ergebnis
zur Hälfte steuerpflichtig.
Aufgrund des jedem Gesellschafter zustehenden
Rechts auf Kapitalerhöhung, ergibt sich
eine „Verwässerung“ der Gesellschaftsanteile
der Gesellschafter, die an der Kapitalerhöhung
nicht teilnehmen. Soweit hierdurch eine
„Anschaffung“ der an der Kapitalerhöhung
teilnehmenden Gesellschafter zu sehen ist,
läge auch eine Veräußerung vor. Eine Anschaffung
setzt eine Erwerbshandlung voraus.
Bei der Konkretisierung eines Bezugsrechts
fehlt es an einer Erwerbshandlung
(HHR § 23 TZ 145). Die Finanzverwaltung
könnte hierzu eine andere Auffassung vertreten.
In diesem Fall wäre der jeweils „fiktive“
Veräußerungsgewinn aufgrund einer jeden
Kapitalerhöhung zu berechnen. Nach der
überschlägigen Berechnung durch den Anbieter
liegt dieser einem Steuerpflichtigen
zuzurechnende „fiktive“ Gewinn regelmäßig
unter der Freigrenze von 512 EUR, auch soweit
hierdurch eine Verlängerung der Fristen
nach § 23 Abs.1 Nr. 1 EStG ausgelöst wird.