BVT-PB Top Select Fund Dynamic.pdf - LEISTUNGSBILANZPORTAL

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STEUERLICHE GRUNDLAGEN
Nachfolgend wird davon ausgegangen, dass
keine kurzfristigen Eigenhandelserfolge erzielt
werden, da die Beteiligungen voraussichtlich
mindestens über die gesetzlichen
Zeiträume gehalten werden sollen.
Wird zur Vermeidung einer gewerblichen
Infizierung der Fondsgesellschaft bzw. der
Zielfonds, an denen sich die Fondsgesellschaft
beteiligt, oder aus anderen Gründen
eine Kapitalgesellschaft zwischengeschaltet,
ist ein Gewinn, der bei Veräußerung einer
Beteiligung an einem Zielunternehmen
realisiert wird, auf der Ebene der Kapitalgesellschaft
unabhängig von der Höhe der
Beteiligung grundsätzlich zu 95 % körperschaftsteuerfrei,
soweit es sich um Veräußerungsgewinne
i. S. v. § 8b Abs. 2 KStG
handelt. Hinsichtlich der Zuordnung der
Steuerhoheit und der detaillierten Berechnung
können sich aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen
weitere Besonderheiten
einstellen. Im Fall der Zwischenschaltung
inländischer Personengesellschaften
gilt die körperschaftsteuerliche
Befreiung auf derartige Veräußerungsgewinne
an Kapitalgesellschaften auch für
die Gewerbesteuer.
Erfolgt die Zwischenschaltung einer Kapitalgesellschaft
z. B. in der Weise, dass diese in
gewerbliche Grundstücksgeschäfte investiert,
sind der Kapitalgesellschaft hieraus zufließende
Gewinne körperschaft- und gewerbesteuerpflichtig.
Für den Kommanditisten sind
die ihm zufließenden Kapitalerträge gemäß
§ 3 Nr. 40 a EStG nach dem Halbeinkünfteverfahren
zur Hälfte steuerpflichtig. Gleichzeitig
kann der Anleger allerdings auch lediglich
50 % seiner diesbezüglichen Aufwendungen
steuermindernd ansetzen (§ 3 c EStG).
Die Erträge aus Zinsen sowie aus Vermietung
und Verpachtung sind dagegen voll steuerpflichtig.
Soweit die Fondsgesellschaft von der im
Gesellschaftsvertrag vorgesehenen Möglichkeit
Gebrauch macht, Zertifikate zu erwerben,
sind folgende steuerliche Rahmenbedingungen
zu beachten: Für Zwecke der
Besteuerung von Zertifikaten ist zu unterscheiden,
ob diese als steuerpflichtige
Finanzinnovation nach § 20 Abs.1 Nr.7 EStG
oder im Rahmen privater Veräußerungsgeschäfte
nach § 23 EStG zu behandeln sind.
Finanzinnovationen sind voll steuerpflichtig,
wohingegen Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften
nach Ablauf der Haltefrist
von einem Jahr nicht besteuert werden.
Nach Auffassung der Finanzverwaltung
erfolgt eine Einstufung als steuerpflichtige
Finanzinnovation regelmäßig dann, wenn
diese als Kapitalforderung anzusehen ist und
die Rückzahlung des Kapitalvermögens oder
ein Entgelt für die Überlassung des Kapitalvermögens
zur Nutzung zugesagt oder
gewährt worden ist, auch wenn die Höhe
des Entgelts von einem ungewissen Ereignis
abhängt. Nach § 20 Abs.1 Nr.7 Satz 2 EStG
sind Finanzinnovationen unabhängig von
der Bezeichnung und der zivilrechtlichen
Ausgestaltung der Kapitalanlage steuerpflichtig.
Eine Rechtsprechung zu diesen
Abgrenzungsfragen und/oder etwaiger Umgehungsgestaltungen
nach § 42 AO hat sich
bisher noch nicht entwickelt.
Nach dem derzeit vorliegenden Gesetzentwurf
zur Unternehmensteuerreform werden
voraussichtlich Zertifikatserwerbe wie auch
die über Dach- und Zielfonds mittelbar
zuzurechnenden Beteiligungen an Zielunternehmen,
die nach dem 31.12.2008 getätigt
werden, künftig einer pauschalen Abgeltungssteuer
(voraussichtlich 25 % zzgl. Solidaritätszuschlag)
unterworfen. Bei Erwerben
vor dem 31.12.2008 sollen die bisherigen
Grundsätze zur Steuerfreiheit privater
Veräußerungsgeschäfte nach Ablauf der
einjährigen Spekulationsfrist fortgelten.
Wesentliche Beteiligung
Nach § 17 EStG gehört zu den Einkünften
aus Gewerbebetrieb auch der Gewinn aus
der Veräußerung von Anteilen an einer
Kapitalgesellschaft, wenn der Veräußerer
innerhalb der letzten fünf Jahre am Kapital
der Gesellschaft wesentlich, d. h. mit
mindestens 1 % beteiligt war. Für die Er-