BVT-PB Top Select Fund Dynamic.pdf - LEISTUNGSBILANZPORTAL
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10 VERMÖGENS-, FINANZ- UND ERTRAGSLAGE<br />
Erläuterungen<br />
zur Prognoserechung<br />
Wegen der Erläuterungen zur Prognoserechnung<br />
wird auf den Verkaufsprospekt<br />
(Abschnitt ‚Erläuterungen zur Prognoserechnung’,<br />
S. 66 bis 68) verwiesen. Die dortigen<br />
Ausführungen gelten, mit Ausnahme der<br />
Zif. 13. und der Erläuterungen zum steuerlichen<br />
Ergebnis der Fondsgesellschaft (dazu<br />
sogleich), entsprechend auch für die vorstehende<br />
Prognoserechnung.<br />
13. Anlegerverwaltung<br />
Die mit der B. F. S. Beteiligungs-Treuhand für<br />
Sachwerte GmbH geschlossenen Verträge<br />
enden zum 31.12.2007. Die Anlegerverwaltung<br />
wird zu gleichen Bedingungen zunächst<br />
bis 31.12.2007 im Auftrag der B. F. S.<br />
Beteiligungs-Treuhand für Sachwerte GmbH<br />
und anschließend im Auftrag der Fondsgesellschaft<br />
von der <strong>BVT</strong> Holding GmbH &<br />
Co. KG fortgeführt. (Betrifft auch Anlage 2<br />
zum Gesellschaftsvertrag der <strong>BVT</strong>-<strong>PB</strong> <strong>Top</strong><br />
<strong>Select</strong> <strong>Fund</strong> <strong>Dynamic</strong> GmbH & Co. KG,<br />
S. 130/131).<br />
Steuerliches Ergebnis<br />
Die Steueränderungen haben auch Auswirkungen<br />
auf das steuerliche Ergebnis der<br />
Fondsgesellschaft, das sich unter Berücksichtigung<br />
der Abgeltungssteuer wie folgt<br />
darstellt:<br />
Die Gesellschaft ist vermögensverwaltend<br />
tätig und erzielt neben Einkünften aus<br />
Veräußerungen von Immobilien, die nach<br />
derzeitiger Rechtslage nach Ablauf der<br />
Spekulationsfrist steuerfrei bleiben, auch<br />
steuerpflichtige Einnahmen. Dies sind:<br />
insbesondere in der Aufbauphase, in der<br />
die Anleger ihre Ausschüttungen ggf. als<br />
Kapitalerhöhungen in die Gesellschaft einbezahlen,<br />
gering und liegt insgesamt voraussichtlich<br />
bei durchschnittlich ca. 0,5 %<br />
p. a. bezogen auf die Zeichnungssumme.<br />
2. Einkünfte aus Kapitalvermögen in Form<br />
von Zinsen, Dividenden und Veräußerungserlösen<br />
aus der Zwischenanlage liquider<br />
Mittel und insbesondere aus Beteiligungen<br />
an Private Equity Fonds. Für diese<br />
Einkünfte ist die ab 01.01.2009 gültige<br />
Abgeltungssteuer bereits als Kapitalertragsteuer<br />
(Quellensteuer) in Höhe von<br />
25 % zzgl. Solidaritätszuschlag in der<br />
Prognoserechnung berücksichtigt und<br />
in Abzug gebracht. Daneben werden<br />
Einkünfte aus partiarischen Darlehen, die<br />
plangemäß an ausländische Immobiliengesellschaften<br />
vergeben werden, erzielt.<br />
Die in diesem Fall im Ausland anfallende<br />
Quellensteuer ist bereits in Zeile 8. der<br />
vorstehenden Prognoserechnung berücksichtigt,<br />
so dass aus diesen Einkünften nur<br />
eine sehr geringe zusätzliche Steuerbelastung<br />
zu erwarten ist. Bei der Ermittlung<br />
der Einkünfte aus Kapitalvermögen werden<br />
Werbungskosten in Höhe eines<br />
Pauschalbetrages von 801 € abgezogen<br />
(Sparer-Pauschbetrag); der Abzug der<br />
tatsächlichen Werbungskosten ist ausgeschlossen.<br />
Für Anleger, die den Sparer-<br />
Pauschbetrag nicht ausgeschöpft haben,<br />
ist eine entsprechend verminderte und<br />
ggf. keine Steuerbelastung zu erwarten.<br />
Sofern vorstehend nicht anders angegeben,<br />
gelten im Übrigen die Ausführungen im Abschnitt<br />
‚Steuerliches Ergebnis’ auf S. 68/69<br />
des Verkaufsprospekts.<br />
1. Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung<br />
durch Beteiligungen an in Deutschland<br />
belegenen Immobilien. Die hieraus<br />
resultierende Steuerbelastung ist nicht<br />
exakt kalkulierbar, prognosegemäß aber