BVT-PB Top Select Fund Dynamic.pdf - LEISTUNGSBILANZPORTAL

VORSORGE UND VERMÖGENSAUFBAU
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Vorsorge und
Vermögensaufbau
Aufbau und Sicherung der persönlichen
finanziellen Vorsorge zählen heute zu den
wichtigsten Aufgaben jedes Einzelnen.
Die demographische Entwicklung zwingt zu
radikalen Einschnitten bei den staatlichen
Vorsorgesystemen. Denn die Zahl der älteren
Menschen in Deutschland nimmt im Verhältnis
zu den jüngeren und erwerbsfähigen Personen
seit Jahren dramatisch zu. Ein Trend,
der sich in den nächsten Jahrzehnten noch
verschärfen wird. Als Konsequenz müssen
immer mehr Rentner von den Beiträgen
immer weniger Erwerbstätiger leben, was
zwangsläufig zum Zusammenbruch des
Systems führt, wenn es nicht durch immer
neue Rentenreformen angepasst wird. Doch
unabhängig vom Namen, mit dem diese Reformen
verknüpft sind – Riester oder Rürup –
letztlich laufen sie auf dasselbe hinaus: Die
Rentner erhalten künftig deutlich weniger
als heute.
Mit den Worten von Politikern oder Rentenexperten
klingt dies alles recht simpel: „Das
Bruttorentenniveau soll von heute 48 %
auf 40 % abgesenkt werden.“ Was sich so
unspektakulär anhört, bedeutet aber in der
Praxis, dass künftig kaum mehr jemand von
der gesetzlichen Rente allein wird leben
können, ohne drastische Einschnitte seines
Lebensstandards verkraften zu müssen.
Netto werden die Renten von 70 % des
Nettoverdienstes auf rund 50 % absinken.
Bedenkt man, dass ein durchschnittlicher
Rentner bereits heute mit nur rund 1.000 €
im Monat auskommen muss, wird schnell
klar, dass man sich auf den Staat allein nicht
verlassen darf: Jeder Einzelne muss bereits
heute zusätzlich für sich selbst vorsorgen.
Private Vorsorge ist also nötig. Fragt sich
nur: Wie? Und vor allem: Wie am besten?
‚Die’ richtige Antwort auf diese Frage gibt
es nicht. Alle Vorsorgeprodukte haben Vorund
Nachteile! Auf der einen Seite gibt es
sehr sichere Produkte wie Kapitallebensversicherungen
oder Banksparpläne. Doch bei
dem aktuellen Zinsniveau, einer Mindestverzinsung
von 2,25 % p. a. und dem Wegfall
des früheren Steuervorteils bei Lebensversicherungen,
wird die hohe Sicherheit erkauft
durch einen bescheidenen Anlageerfolg, der
letztlich den Kaufkraftverlust durch die Inflation
kaum noch ausgleichen kann. Auf
der anderen Seite gibt es chancenreichere
Anlagen, wie Aktien oder Investmentfonds,
aber wie insbesondere die vergangenen
Jahre gezeigt haben, sind diese oft großen
Wertschwankungen ausgesetzt und als
Einzelinvestments für die Privatvorsorge
somit auch nur eingeschränkt geeignet.
Aber gute Geldanlagen muss es doch geben.
Warum nicht einfach genauso investieren
wie sehr vermögende Privatanleger oder
institutionelle Großinvestoren? „Völlig ungeeignet!
Viel zu riskant! Nur mit großen
Summen möglich!“, lauten die Standard-
Antworten auf diese Frage. Und in der Tat
erfordern beispielsweise Gewerbeimmobilien
einen Kapitaleinsatz in Millionenhöhe.
Ähnliches gilt für Unternehmensbeteiligungen
im Private Equity Bereich. Hinzu
kommt, dass Privatanleger – wenn sie
überhaupt Zugang zu einer dieser Anlageformen
finden würden – wohl alles auf eine
Karte setzen müssten, da eine weitere
Aufteilung ihres Anlagevermögens auf
verschiedene Investments im Regelfall nicht
möglich wäre. Davon ist jedoch tatsächlich
mit allem Nachdruck abzuraten. Für die
Vorsorge, also für Ersparnisse auf die der
Anleger später angewiesen ist, geht Sicherheit
klar vor Rendite. Und diese nötige
Sicherheit ist bei solchen Einzelinvestments
nicht gegeben.
Prognose zur
Bevölkerungsentwicklung
Die Deutschen leben länger.
Gleichzeitig bekommen die
Deutschen immer weniger
Kinder. Die Folge: Die so
genannte Alterspyramide
verändert sich.