BVT-PB Top Select Fund Dynamic.pdf - LEISTUNGSBILANZPORTAL

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STEUERLICHE GRUNDLAGEN
Ausländische Einkünfte,
ausländische Steuern
Soweit die Private Equity-Fonds bzw. die
Fondsgesellschaft in ausländische Zielunternehmen
investieren bzw. die Fondsgesellschaft
in ausländische Immobilien (sei es
direkt oder über eine weitere vermögensverwaltende
Personengesellschaft), wird im
Hinblick auf laufende Erträge in Form von
Dividenden, Zinsen und gegebenenfalls
Mieteinkünften im Regelfall ein Doppelbesteuerungsabkommen
zur Anwendung
kommen.
Während Zinseinkünfte regelmäßig einer
Besteuerung im Wohnsitzstaat des Anlegers
unterliegen, wird bei Dividenden regelmäßig
im Sitzstaat des Unternehmens, aus dem die
Dividenden fließen, eine Quellensteuer einbehalten.
Einkünfte aus partiarischen Darlehen
sind ebenfalls in Deutschland voll steuerpflichtig
und unterliegen beim ausländischen
Staat einer Vorbelastung durch Quellensteuer
(USA 15 %). Die Doppelbesteuerungsabkommen
sehen regelmäßig vor, dass eine ausländische
Quellensteuer auf die inländische
Einkommensteuer angerechnet wird. Voraussetzung
ist u. a., dass die ausländische
Steuer mit der deutschen Einkommensteuer
vergleichbar ist. Ein Überhang an ausländischer
Quellensteuer kann nicht angerechnet
werden. Soweit sich die Fondsgesellschaft
über andere Dachfondsgesellschaften an US-
Portfoliounternehmen beteiligt, gelten darüber
hinaus besondere Vorschriften, welche
zu Quellensteuern bis zu 30 % führen können.
Aufgrund der in USA gültigen Regelungen
zur Quellenbesteuerung von US-Wertpapieren
sind die für US-Besteuerungszwecke
wirtschaftlich Berechtigten der Fondsgesellschaft
ordnungsgemäß zu dokumentieren.
Zu diesem Zweck haben alle Gesellschafter
der Fondsgesellschaft die für die US-Quellensteuer
erforderlichen Erklärungen (W-8BEN
für Nicht-US-Personen) auszufüllen und ggf.
zusätzlich eine US-Steuernummer zu beantragen.
Etwaige hieraus entstehende zu-
sätzliche Kosten bei der Fondsgesellschaft
sind in den Planzahlen nicht berücksichtigt.
Bei Immobilienanlagen im Ausland hat bei
Bestehen von Doppelbesteuerungsabkommen
im Normalfall der ausländische Belegenheitsstaat
das abschließende Besteuerungsrecht
(unter Progressionsvorbehalt in
der Bundesrepublik Deutschland). Bei den
von der Fondsgesellschaft angestrebten
Immobilieninvestitionsstandorten erfolgt
grundsätzlich die Besteuerung im Ausland
(unter Berücksichtigung des Progressionsvorbehalts
im Inland). Ausnahmen hierzu
bestehen z. B. bei Immobilien in der Schweiz
und in Spanien (das Besteuerungsrecht der
Bundesrepublik Deutschland bleibt unter
Anrechnung der ausländischen Einkommensteuer
aufrechterhalten). Soweit sich bei
geplanten Immobilieninvestitionen im
Ausland Einzelfragen der ausländischen
Besteuerung auf die Prognoserechnung
wesentlich auswirken, wurden die Erläuterungen
dort vorgenommen. Es wird auf die
Ausführungen zur langfristigen Prognoserechnung
S. 63 verwiesen.
Durch den Progressionsvorbehalt wird das in
Deutschland steuerpflichtige Einkommen mit
dem Satz besteuert, der zur Anwendung
kommen würde, wenn sich das in Deutschland
steuerpflichtige Einkommen um das
nach den Doppelbesteuerungsabkommen
steuerfreie ausländische Einkommen erhöhen
würde.
Beendigung der Kapitalanlage
In den Fällen, in denen der Anleger seinen
Anteil an der Gesellschaft veräußert, ist die
Veräußerung der Beteiligung einer anteiligen
Veräußerung der Wirtschaftsgüter gleichzustellen
(vgl. privates Veräußerungsgeschäft).
Gewinne aus der Veräußerung eines Kommanditanteils
vor Ablauf von 10 Jahren nach
seiner Anschaffung unterliegen als privates
Veräußerungsgeschäft der Besteuerung,
soweit es sich um die anteilige Veräußerung