BVT-PB Top Select Fund Dynamic.pdf - LEISTUNGSBILANZPORTAL

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DIE TOP SELECT ANLAGEPHILOSOPHIE
Die Top Select
Anlagephilosophie
Ausgangspunkt der Top Select Anlagephilosophie
ist die Beobachtung, dass
private Vorsorge und persönlicher Vermögensaufbau
in den kommenden
Jahren insbesondere für Personen mit
mittleren Einkommen bzw. Vermögen
besonders wichtig ist, aber gerade für
diese breiten Personenkreise am Markt
bislang nur eingeschränkte Investitionsmöglichkeiten
vorhanden sind.
Vorsorge und
Vermögensaufbau
durch Sachwerte
Basis: Personen im Alter von
20 bis 64 Jahren, die ihre
Altersvorsorge bereits
geregelt bzw. sich schon
damit beschäftigt haben.
Der Vermögensaufbau und die private finanzielle
Vorsorge der Bevölkerung weisen zwei
entscheidende Schwachstellen auf: Nach
einer Untersuchung von Prof. Dr. Reinhold
Schnabel 2 reicht die in der ‚Riesterrente’
vorgesehene private Sparleistung von 4 %
des Bruttoentgelts bei weitem nicht aus, um
das heutige Rentenniveau zu sichern. Da
vielfach aber nicht einmal diese Sparleistung
erreicht wird, besteht allgemein eine gravierende
Versorgungslücke. Mindestens ebenso
bedeutend ist jedoch, dass private Vorsorge
– soweit sie überhaupt getroffen wird –
viel zu einseitig erfolgt. Die am weitesten
verbreiteten Vorsorgeinstrumente, Kapitallebensversicherungen
und Banksparpläne,
investieren überwiegend in ein einzelnes
Segment des Kapitalanlagemarktes, nämlich
festverzinsliche Wertpapiere. Als mögliche
Ergänzung stehen Privatanlegern üblicherweise
Investmentfonds zur Verfügung. Aufgrund
der hohen Volatilität von Aktien und
Aktienfonds werden zur Vorsorge meist
Mischfonds empfohlen, die in Aktien und
Rentenpapiere investieren, so dass auch
hierdurch der einseitig hohe Anteil an
festverzinslichen Wertpapieren im Portfolio
ausgebaut wird.
2)
Schnabel, Reinhold (Universität Essen, Deutsches
Institut für Altersvorsorge), Die neue Rentenreform:
Die Nettorenten sinken. Köln, 2003
Unterrepräsentiert und vielfach sogar völlig
vernachlässigt werden im Aufbau von Privat-