M. - SHCP

Las acciones de BBVA Bancomer son susceptibles de venderse en el mercado de valores por su naturaleza de títulos
representativos del capital social propiedad del Gobierno Federal. La mencionada institución bancaria no forma parte de la
Administración Pública Federal.
IIL Contratación de servicios para la venta de las acciones
A) Contratación de un agente colocador global
Debido a la demanda de inversionistas respecto de las acciones de BBVA Bancomer, así como a la capacidad económica de los
mismos para adquirir el paquete accionario del Gobierno Federal, la enajenación de dicha posición accionaria se realizaría
principalmente en los mercados de valores de Estados Unidos y de Europa. Sin embargo, se estima que sería conveniente colocar
una parte de las acciones mencionadas a través de la BMV.
Para tal efecto es necesario realizar la contratación de un Agente Colocador Global que prestaría al Gobierno Federal un servicio
de colocación de acciones y sería el que determine la forma en que se distribuyan las mismas entre los diferentes mercados, entre
ellos el nacional, coordinándose para ello con las distintas instituciones que participen en el proceso. El Gobierno Federal, a
través de la SHCP, por conducto de la Dirección General de Crédito Público elegirá, de las opciones que le presente el Agente
Colocador Global, la forma de venta que se considere conveniente en el momento más adecuado.
Es importante señalar que en este tipo de operaciones, la práctica de mercado es formar grupos de instituciones financieras con el
fin de maximizar el valor de venta de las acciones.
Conforme a la Ley del Mercado de Valores, la enajenación de acciones en la BMV debe Ueveirse a cabo a través de una casa de
bolsa debidamente autorizada para operar en México; en virtud de que la gran mayoría de los agentes globales no cuentan con
casas autorizadas en México, sería necesario que obtuvieran los servicios de una casa de bolsa mexicana.
Es de destacarse que, debido a la constante y estrecha relación que debe haber entre el Agente Colocador Global con la casa de
bolsa mexicana y las demás instituciones internacionales para la venta de las acciones de BBVA-Bancomer en los mercados de
valores de México y el extranjero, así como la responsabilidad sobre la confidencialidad de la información y del resultado de la
propia colocación que asumiría el Agente Colocador Global, es necesario que sea éste quién seleccione y obtenga los servicios de
dichas instituciones. Lo anterior, con el propósito de que existan entre ambos vínculos sólidos de confianza e identificación
profesional que aseguren el éxito de la operación.
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