M. - SHCP

Designar como despacho de abogados al que actualmente es asesor jurídico de
BBVA Bancomer, tiene el beneficio de que el Gobierno Federal compartiría gastos con
el emisor (BBVA Bancomer), ya que el despacho jurídico representaría los intereses
de ambos, con lo cual se generarían economías para el Gobierno Federal.
Por el contrario, la contratación dé un despacho diferente de CGSH como abogado
del Gobierno Federal traería como consecuencia la generación de gastos adicionales,
ya que se tendría que pagar a dos despachos de asesoría jurídica en lugar de uno,
4., Eficacia y eficiencia.
A) CGSH participó en 1994 en la primera oferta pública del capital social de
Bancomer, S.A., después de que dicha institución fue desincorporada de la
Administración Pública Federal. Por lo anterior, CGSH cuenta con capacidad y
experiencia específica en la venta del capital social de BBVA Bancomer. Esto
permitiria que los trabajos preparativos y la oferta pública se realicen en forma
más eficiente, lo que se reflejaría en un menor costo.
Dada la experiencia de CGSH en los procedimientos previos de colocación de
acciones de BBVA Bancomer, la participación de ese despacho garantiza la
consistencia en la interpretación del marco jurídico y en el manejo de los factores
de riesgo a considerar, por lo que se evitarían los riesgos en la ejecución de la
propia oferta pública del Gobierno Federal.
B) CGSH es una destacada firma internacional que posee gran experiencia en la
prestación de servicios de asesoría jurídica a clientes que participan en
actividades comerciales y financieras, tanto en los Estados Unidos de América,
como en otros países del mundo. Desde hace muchos años, la firma se ha
dedicado a una extensa práctica relacionada con América Latina.
CGSH cuenta con una amplia experiencia en todos los aspectos legales de los
mercados de instrumentos financieros. Las principales áreas en las que el
despacho tiene enfocada su actividad incluye asuntos corporativos, financieros,
reglamentarios, tributarios y litigiosos.
^m CGSH es líder de asesoramiento de gobiernos respecto a su actividad en los
mercados financieros internacionales. La asesoría brindada abarca temas como
operaciones bancarias y de valores en los mercados de capital más importantes,
emisiones de valores en los Estados Unidos y Europa, así como financiamientos
de activos y proyectos de infraestructura. .
C) Debido a la constante y estrecha relación que debe haber entre el Gobierno
Federal, BBVA Bancomer y su asesor juridico, así como la responsabilidad sobre
la confidencialidad de la información y del resultado de la propia colocación que
asumiría el mencionado asesor juridico, es necesario que existan entre las partes
vínculos sólidos de confianza e identificación profesional que aseguren el éxito de
la operación.
Por lo tanto, y considerando que CGSH es un despacho juridico que trabaja con el
Gobierno Federal desde hace más de 20 años; que también ha sido asesor de BBVA