M. - SHCP

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• La estrategia de venta en cuanto a montos y forma de colocación debe permanecer confidencial para evitar ataques
especulativos a la acción, lo que resultaría en un menor precio de venta.
• Mediante una licitación pública, la difusión de información sobre la oferta pública podría generar expectativas de mercado
que castigarían el precio de las acciones y/o, en su caso, impedirían que el proceso se lleve a cabo en los plazos esperados. La
disminución en el valor de las acciones y el retraso en el proceso ocasionaría menores ingresos y generaría costos adicionales
para el Gobierno Federal.
De lo anterior se desprende la necesidad de realizar un procedimiento de invitación a cuando menos tres agentes colocadores para
garantizar la confidencialidad de la estrategia de venta. Con ello se maximizaría el valor de venta del paquete accionario,
protegiendo los ingresos programados por el Gobierno Federal, y asegurando para el Estado las mejores condiciones de precio,
calidad, financiamiento y oportunidad.
B) Contratación de un despacho jurídico global
Con el propósito de que la instrumentación de la venta accionaria en los mercados de valores de Estados Unidos y de Europa, así
como a través de la BMV, se lleve a cabo confomie a la legislación aplicable en México y en los mercados internacionales, es
necesario que el Gobierno Federal, a través de la SHCP, cuente con despachos dé asesoría en derecho mexicano e internacional.
En virtud de la coordinación que se requiere entre ambos asesores jurídicos y de éstos con el Gobierno Federal, se considera que
se debe contratar, mediante el procedimiento de adjudicación directa, a un Despacho Jurídico Global de asesoría, con capacidad
de obtener los servicios de despachos jurídicos en México y, en su caso, en los sitios donde se llevará a cabo la colocación de las
acciones.
La contratación del Despacho Jurídico Global se realizaría mediante el procedimiento de adjudicación directa al despacho
Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton ("CGSH"), conforme a lo dispuesto en los artículos 40 y 41 de la Ley de Adquisiciones en
virtud de los siguientes argumentos de confidencialidad, práctica de mercado, economía, eficacia y eficiencia:
1. Confidencialidad.
El despacho jurídico que asesore al Gobierno Federal tendrá que manejar información relativa a los tiempos en que se pretende
realizar la venta de las acciones, así como a la estrategia de venta en cuanto a montos y forma de colocación.