Document de référence 2012 - Altarea Cogedim

3COMPTES CONSOLIDÉS /NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉSVentilation par échéance de l’endettement bancaire etobligataireL’endettement bancaire et obligataire analysé ci-contre est constituédes éléments suivants :• endettement obligataire (yc placements privés),• endettement bancaire,• intérêts courus,• concours bancaires (trésorerie passive).La part remboursable de 3 à 6 mois passe de 93,5 millions d’eurosà 148,5 millions d’euros : la tranche B du crédit corporate d’AltareaSCA arrive à échéance le 30 juin 2013 pour un montant de127 millions d’euros.En millions d’euros 31/12/2012 31/12/2011< 3 mois 70,5 63,4De 3 à 6 mois 148,5 93,5De 6 à 9 mois 26,2 71,0De 9 à 12 mois 39,9 28,6À moins d’1 an 285,2 256,4À 2 ans 325,3 416,8À 3 ans 263,3 253,8À 4 ans 588,9 109,5À 5 ans 510,1 586,2De 1 à 5 ans 1 687,6 1 366,4Plus de 5 ans 554,8 739,1Frais d’émission restant à amortir (19,8) (17,6)Total endettement bancaire brut 2 507,7 2 344,3Ventilation par garantie de l’endettement bancaire et obligataireEn millions d’euros 31/12/2012 31/12/2011Hypothèques 1 571,0 1 420,3Promesses d’hypothèques 105,5 154,7Privilège de prêteur de denier 4,6 4,7Nantissement de créances – –Nantissement de titres 384,8 618,3Caution Altarea SCA 165,7 133,2Non garantie 296,1 30,8Total 2 527,5 2 361,9Frais d’émission restant à amortir (19,8) (17,6)Total endettement bancaire brut 2 507,7 2 344,3Les nantissements sur titres se réfèrent principalement aux opérations suivantes : 127 millions d’euros sur les titres de la société FoncièreAltarea affectés en garantie de l’emprunt CIB Ixis tranche B et 224,3 millions d’euros sur des titres de la société Cogedim affectés engarantie de l’emprunt consenti dans le cadre de l’acquisition de Cogedim, lequel bénéficie en outre d’une caution solidaire d’Altarea SCA.Ventilation par taux de l’endettement bancaire et obligataireEn millions d’eurosEndettement bancaire brutTaux variable Taux fixe TotalAu 31 décembre 2012 2 257,7 250,0 2 507,7Au 31 décembre 2011 2 344,3 – 2 344,3Au 31 décembre 2012, la dette à taux variable du Groupe, a été souscrite à taux Euribor 3 mois. La dette à taux fixe concerne les empruntsobligataires souscrits en 2012 par Altarea SCA et Foncière Altarea.Coût moyen de la detteLe coût moyen de la dette tenant compte de l’effet des instruments financiers de couverture de taux ressort à 3,52 % contre 3,60 % autitre de l’exercice 2011.98DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2012 ALTAREA COGEDIM