Document de référence 2012 - Altarea Cogedim

3COMPTES CONSOLIDÉS /NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS10. NOTES SUR L’ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIETrésorerie et équivalents de trésorerie netteEn millions d’eurosDisponibilitésValeurs mobilièresde placementTotal trésorerieactiveConcours bancaires(trésorerie passive)Trésorerie etéquivalents de trésorerieAu 1 er janvier 2011 72,3 190,1 262,4 (5,5) 257,0Variation de la période 13,8 (40,5) (26,8) 0,2 (26,6)Variation de juste valeur – (0,0) (0,0) – (0,0)Trésorerie des sociétés acquises 27,6 0,0 27,6 – 27,6Trésorerie des sociétés cédées (0,0) (0,0) (0,1) – (0,1)Au 31 décembre 2011 113,6 149,6 263,2 (5,3) 257,9Variation de la période (32,3) 92,2 59,8 2,5 62,4Variation de juste valeur – (0,0) (0,0) – (0,0)Trésorerie des sociétés acquises 1,2 0,0 1,2 – 1,2Trésorerie des sociétés cédées (0,5) (1,9) (2,4) – (2,4)Au 31 décembre 2012 82,0 239,8 321,8 (2,7) 319,1Variation nette au 31/12/2011 41,3 (40,5) 0,7 0,2 0,9Variation nette au 31/12/2012 (31,6) 90,2 58,6 2,5 61,2Les valeurs mobilières de placements classées en équivalent detrésorerie sont enregistrées à leur juste valeur à chaque arrêtécomptable et sont constituées d’OPCVM monétaires et monétairesCourt Terme.La trésorerie des sociétés acquises provient du produit des émissionsde titres réalisées par la société RueduCommerce au profitde ses salariés dans le cadre de l’exercice de stocks options. Lesactions émises ont été rachetées par le Groupe dans le cadre del’Offre Publique d’Achat de la société RueduCommerce ou immédiatementà son issue à un prix identique. En conséquence, cesopérations font partie du regroupement d’entreprises de la sociétéRueduCommerce avec le Groupe (se reporter à la note 6 « Regroupementd’Entreprises »).La trésorerie des sociétés cédées provient de la déconsolidationd’anciens programmes Cogedim, principalement détenus en copromotion.Détail de l’élimination des variations de juste valeurEn millions d’euros 31/12/2012 31/12/2011Élimination des ajustements de valeur sur :Variation de valeur des instruments financiers (hors vmp) 78,4 80,3Variation de valeur des immeubles de placement (19,9) (75,4)Variation de valeur des actifs destinés à la vente (0,1) (0,8)Pertes de valeur sur immeubles de placement (1,4) 6,1Actualisation 0,0 0,1Total 57,0 10,4Acquisitions nettes d’actifs et dépenses capitaliséesEn millions d’euros 31/12/2012 31/12/2011Nature des actifs non courants acquis :Immobilisations incorporelles (2,7) (2,1)Immobilisations corporelles (2,0) (1,6)Immeubles de placement (117,8) (127,2)Actifs non courants détenus en vue de la vente (1,1) (0,0)Immobilisations financières (hors titres de participation consolidés) (5,7) (0,5)Total (129,2) (131,5)106DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2012 ALTAREA COGEDIM