Document de référence 2012 - Altarea Cogedim

3COMPTES CONSOLIDÉS /NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉSEn 2011, les encaissements sur cessions d’actifs et remboursementsd’avances et acomptes étaient liés aux arbitrages des actifssitués à Thionville, Vichy, Crèches-sur-Saône, Tours, Herblay etBrive-la-Gaillarde.Le remboursement d’acompte concernait un programme italien.Variation nette des placements et des instrumentsfinanciers dérivésEn 2012, la variation nette des placements et des instruments financiersdérivés correspond au règlement de 32,6 millions d’eurosde primes et soultes encourues au titre de 2012.En 2011, la variation nette des placements et des instruments financiersdérivés correspond au règlement de 42,5 millions d’eurosde soultes et primes dont 25,5 millions d’euros encourus en 2011et 17 millions d’euros encourus en 2010.Dividendes reçusEn 2012, les dividendes reçus pour un montant de 2,7 millionsd’euros correspondent aux dividendes versés en cash par les entreprisesassociées.En 2011, les dividendes reçus pour un montant de 2,9 millionsd’euros correspondaient d’une part aux dividendes reçus des entreprisesassociées à hauteur de 2,7 millions d’euros (se référer àla note 8.4) et d’autre part aux dividendes reçus des participationsnon consolidées à hauteur de 0,2 million d’euros.11. INSTRUMENTS FINANCIERS ET RISQUES DE MARCHÉDans le cadre de ses activités opérationnelles et financières, leGroupe est exposé aux risques suivants : le risque de taux d’intérêt,le risque de liquidité, le risque de contrepartie, le risque de change.Pour réduire et gérer son exposition aux risques de variation destaux d’intérêt, Altarea fait appel à des instruments dérivés comptabilisésà la juste valeur.Instruments financiers par catégorieAu 31 décembre 2012En millions d’eurosValeurtotale aubilanActifs nonfinanciersActifs et passifsfinanciers évaluésau coût amortiPrêtsCréancesDettesau coûtamortiActifsdisponiblesà la venteActifs et passifs financiers évaluésà la juste valeurActifs et passifsà la juste valeurpar résultatNiveau1 * Niveau 2 ** Niveau 3 ***ACTIFS NON COURANTS 103,0 84,3 18,3 – 0,4 – – – 0,4Participations dans les entreprisesassociées et titres non consolidés 84,7 84,3 0,4 0,4Créances et autres actifs financiers noncourants 18,3 18,3ACTIFS COURANTS 795,1 – 555,0 – – 240,1 239,8 0,3 –Clients et autres créances 456,7 456,7Créances et autres actifs financiers courants 16,3 16,3Instruments financiers dérivés 0,3 0,3 0,3Trésorerie et équivalents de trésorerie 321,8 82,0 239,8 239,8PASSIFS NON COURANTS 2 283,3 – – 2 283,3 – – – – –Emprunts et dettes financières 2 254,2 2 254,2Dépôts et cautionnements reçus 29,1 29,1PASSIFS COURANTS 1 385,2 – – 1 241,8 – 143,4 – 143,4 –Emprunts et dettes financières 311,1 311,1Instruments financiers dérivés 181,2 37,8 143,4 143,4Dettes fournisseurs et autres dettes 892,9 892,9Dettes auprès des actionnaires – –* Instruments financiers faisant l’objet de cotations sur le marché actif.** Instruments financiers dont l’évaluation à la juste valeur fait appel à des techniques de valorisation reposant sur des paramètres de marché observables.*** Instruments financiers dont tout ou une partie de la juste valeur ne repose pas sur des paramètres observables.Les titres non consolidés classés en actifs disponibles à la vente sont évalués à leur juste valeur, cette dernière ayant été déterminée sur la base de leur situation comptablenette, sans détermination d’hypothèses de valorisation.108DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2012 ALTAREA COGEDIM