Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária ... - Credit Suisse

DisponibilidadesEm relação às disponibilidades, registramos um aumento na ordem de 36,8% em 31 de dezembro de 2006 emrelação a 31 de dezembro de 2005. O saldo das contas representativas das disponibilidades apresentavam em 31de dezembro de 2006 um montante de R$350,6 milhões contra R$256,3 milhões em 31 de dezembro de 2005.Contraprestações pecuniárias a receberA variação nas contraprestações pecuniárias a receber ocorreu pela mudança de critério na contabilização dasreceitas do Plano Coletivo que passou a ser registrada pelo período de cobertura e ocasionou um acréscimo naordem de 7,6% totalizando em 31 de dezembro de 2006 o valor de R$68,3 milhões, contra R$63,4 milhões em31 de dezembro de 2005.Outros créditos operacionaisOs outros créditos operacionais aumentaram 24,2% em 31 de dezembro de 2006 em relação a 31 de dezembrode 2005, totalizando um montante de R$19,8 milhões contra R$15,9 milhões, e se compõem basicamente deadiantamentos efetuados a fornecedores de serviços e materiais.PermanenteAs contas do permanente registraram um aumento em relação aos saldos das contas existentes em 31 dedezembro de 2005, na ordem de 30,6%, cujos saldos totalizavam em dezembro de 2006, R$260,4 milhões eem dezembro de 2005 R$199,4 milhões. A principal variação ocorre no diferido, que representa, basicamente,o valor relativo a compra da carteira do Plano Individual da Porto Seguro, ocorrida no final de 2006.InvestimentosA redução de 30,7% entre 31 de dezembro de 2005 e 31 de dezembro de 2006, é resultante da realização danossa reorganização societária e da transferência de alguns investimentos para nossos acionistas através daredução de capital. Os efeitos da redução de capital estão demonstrados na seção “Resumo das InformaçõesFinanceiras – Reorganização Societária”.ImobilizadoNosso imobilizado aumentou 18,3%, ou R$31,1 milhões, passando de R$170,7 milhões em 31 de dezembrode 2005 para R$201,8 milhões em 31 de dezembro de 2006, como resultado da aquisição de móveis,equipamentos, equipamentos hospitalares e utensílios necessários à expansão da rede própria.DiferidoAdquirimos, em dezembro de 2006, a carteira de Planos Individuais da Porto Seguro, pelo montante deR$37,3 milhões, razão pela qual o diferido aumentou 607,1%, passando de R$5,7 milhões em 31 de dezembrode 2005 para R$40,4 milhões em 31 de dezembro de 2006.PassivoO passivo circulante registrou um crescimento de 36,5%, quando comparados os saldos existentes nosperíodos de 31 de dezembro de 2005 e 31 de dezembro de 2006. Os totais das contas registram R$348,1milhões e R$475,3 milhões nesses períodos, respectivamente. As principais variações foram:Provisões técnicasAs provisões técnicas sofreram um aumento de R$20,5 milhões entre 31 de dezembro de 2005 e 31 dedezembro de 2006, provenientes da regra estipulada pela ANS, que determina um incremento da provisão de20,0% entre os respectivos períodos.119