Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária ... - Credit Suisse

No primeiro semestre de 2007, celebramos os seguintes contratos: (i) em 17 de maio de 2007, celebramos contrato deopção de compra de 100% das quotas da Blue Life com seus quotistas, sendo o preço total das quotas objeto docontrato de R$131,0 milhões, a ser pago em quatro parcelas, sendo a primeira parcela no valor de R$21,0 milhões,com vencimento na data no ato da assinatura do contrato de opção de compra, a segunda parcela no valor de R$50,0milhões, com vencimento na data da assembléia geral extraordinária que aprovar o aumento de capital social daAMSP, a terceira parcela no valor de R$10,0 milhões, com vencimento no prazo de 90 dias a contar da data derealização da referida assembléia geral extraordinária da AMSP, e a quarta parcela no valor de R$50,0 milhões, comvencimento no prazo de 150 dias a contar da data de realização da referida assembléia geral extraordinária da AMSP;(ii) em 28 de maio de 2007, celebramos contrato de opção de compra de 50% das quotas de BMC, no valor deR$55,0 milhões, com pagamento em três parcelas corrigidas pelo INCC; (iii) em 20 de junho de 2007, celebramoscontrato de opção de compra de 100% das quotas da Clinihauer, opção esta que exercemos em 2 de julho de 2007, aopreço total de R$53,0 milhões, a ser pago em 12 parcelas, sendo a primeira parcela no valor de R$10,0 milhões, comvencimento na data no ato da assinatura do contrato de opção de compra; a segunda parcela no valor deR$10,0 milhões, com vencimento no prazo de 60 dias a contar da data do pagamento da primeira parcela, e o saldorestante no valor de R$33 milhões, a ser pago em dez parcelas iguais e sucessivas, incidindo sobre as últimas dezparcelas correção pelo IGP-M; (iv) em 18 de maio de 2007, celebramos contrato de opção de compra de 100% dasquotas da Med Card, opção esta que exercemos em 2 de julho de 2007, ao preço total de aproximadamenteR$15,5 milhões, a ser pago em 11 parcelas, sendo a primeira parcela, de aproximadamente R$5,5 milhões, efetivada atítulo de sinal, em 21 de maio de 2007, e o saldo restante, de R$10,0 milhões, a ser pago em 10 parcelas iguais esucessivas, sendo a primeira parcela com vencimento em 18 de junho de 2007, sendo que, sobre as últimas dezparcelas, incidirão juros remuneratórios de 1% ao mês a contar da data de assinatura do contrato; (v) em 26 desetembro de 2007, a Amico Saúde celebrou um instrumento particular de compromisso de venda e compra de açõescom condição suspensiva e outras avenças de 62,84% das quotas da sociedade Ipiranga Assistência Médica, ao preçototal de R$13,0 milhões, a ser pago em três parcelas, sendo que a terceira parcela será devida no prazo de seis meses acontar da data da assinatura do instrumento, desde que encerrada a auditoria, ou no prazo de 15 dias contados da datado término da auditoria, o que ocorrer mais tarde; e (vi) em 26 de setembro de 2007, a Amico Saúde celebrouinstrumento particular de compromisso de venda e compra de ações com condição suspensiva e outras avenças dasações representativas de 100% do capital social do Hospital Ipiranga, ao preço total de R$7,0 milhões, a ser pago emtrês parcelas, sendo que a terceira parcela, no valor de R$2,9 milhões, com vencimento no prazo de seis meses a contarda data da assinatura do instrumento, desde que encerrada a auditoria, ou no prazo de 15 dias contados da data dotérmino da auditoria, o que ocorrer mais tarde. Para maiores informações, veja seção “Análise e Discussão daAdministração Sobre a Situação Financeira e os Resultados Operacionais – Aquisições e Opções Recentes”, na página130 deste Prospecto, e “Destinação dos Recursos”, na página 86 deste Prospecto.Setor de AtuaçãoO sistema de assistência à saúde no Brasil é subdividido em um sistema subsidiado pelo Governo Federal,denominado SUS, que é um dos maiores sistemas de assistência à saúde do mundo, em termos de número devidas, e um sistema privado de assistência à saúde médica e odontológica que atinge aproximadamente45 milhões de vidas no Brasil, incluindo Planos Odontológicos, representando aproximadamente 24% dapopulação brasileira, de acordo com a ANS. O SUS é um sistema descentralizado que abrange todos osserviços de assistência à saúde e os serviços correlatos de apoio médico fornecidos por instituições públicas eprivadas, em âmbito federal, estadual e municipal, oferecendo assistência integral e gratuita para toda apopulação brasileira. De acordo com dados da ANS, em 31 de dezembro de 2006, o SUS respondia por,aproximadamente, 50% dos serviços de assistência à saúde e de apoio médico no Brasil.Os Serviços de Saúde Suplementar, ou seja, os Planos Médico-Hospitalares, setor em que atuamos,registraram elevado crescimento no Brasil, em razão dos serviços do setor público terem apresentado relativaineficiência, má qualidade e falta de confiança da população nos serviços fornecidos pelo setor público. Deacordo com a ANS, a população brasileira que detinha Plano Médico-Hospitalar apresentou, de 2004 a 2006,um crescimento médio de aproximadamente 16%, passando de 31,2 milhões, em 31 de dezembro de 2001,para 37,4 milhões, em 31 de dezembro de 2006, ou aproximadamente 20,1% da população total, comparado a75% da população dos Estados Unidos. Acreditamos que o setor de Saúde Suplementar no Brasil tenha altopotencial de crescimento, principalmente em razão da grande parcela da população brasileira, aproximadamente80%, não possuir um Plano Médico-Hospitalar e da precariedade e ineficiência do serviço público de saúde.Embora nos últimos dez anos tenha ocorrido uma expressiva consolidação do número de Operadoras de Plano deSaúde no Brasil, e existam apenas poucas empresas de Medicina de Grupo com presença nacional relevante,o setor de Saúde Suplementar continua altamente fragmentado.27