Informe semestral (pdf) - Cajastur

Notes aux états financiers au
Nota integrative ai rendiconti
30 juin 2012 finanziari al 30 giugno 2012
La Société de Gestion est assistée par des sous-gestionnaires dans le
cadre de l’accomplissement de ses fonctions de gestionnaire. La Société
de Gestion a ainsi désigné les sociétés nommées ci-après pour assurer les
fonctions de sous-gestionnaires des compartiments de la SICAV selon la
répartition suivante :
Per l'espletamento delle proprie funzioni di gestore la Società di gestione è
assistita da subgestori. La Società di gestione ha pertanto designato le
società di seguito elencate affinché fungano da subgestori dei comparti
della SICAV in base alla seguente suddivisione:
Albemarle Asset Management Ltd: Dynamic Allocation.
Banque Syz & Co S.A.: Italian Opportunities, Market Neutral, European
Corporate Bonds, European Opportunities, European Small Cap.
Syz Asset Management S.A: Multi-Strategy Ucits Alternative (CHF), Multi-
Strategy Ucits Alternative (EUR), Multi-Strategy Ucits Alternative (USD),
ForExtra Yield (EUR), Absolute Return EUR, Diversified, World
Opportunities, Euro Liquidity, European Fixed Income, US Dollar Bonds.
Advent Capital Management, LLC: Global Convertibles.
Advisory Research Inc.: US Small Cap.
Artisan Partners Limited Partnership: Emerging Markets Dynamic.
Banca Ifigest SpA: Italian Value.
Cairn Capital Limited: Credit Opportunities.
Heartland Advisors, INC.: US Value.
Moneda S.A. Administradora de Fondos de Inversión: LatAm Opportunities.
Morant Wright Management Ltd.: Japan Opportunities.
Seix Investment Advisors LLC: Global High Yield.
Syz & Co Asset Management LLP: European Opportunities, European
Selection, European Small Cap.
Tantallon Capital Advisors Pte Ltd (jusqu’au 1er juin 2012): Asia
Opportunities.
Thornburg Investment Management, Inc.: US Dynamic.
Certains compartiments et classes verseront à la Société de Gestion une
commission liée à leur performance.
Albemarle Asset Management Ltd: Dynamic Allocation.
Banque Syz & Co S.A.: Italian Opportunities, Market Neutral, European
Corporate Bonds, European Opportunities, European Small Cap.
Syz Asset Management S.A: Multi-Strategy Ucits Alternative (CHF), Multi-
Strategy Ucits Alternative (EUR), Multi-Strategy Ucits Alternative (USD),
ForExtra Yield (EUR), Absolute Return EUR, Diversified, World
Opportunities, Euro Liquidity, European Fixed Income, US Dollar Bonds.
Advent Capital Management, LLC: Global Convertibles.
Advisory Research Inc.: US Small Cap.
Artisan Partners Limited Partnership: Emerging Markets Dynamic.
Banca Ifigest SpA: Italian Value.
Cairn Captial Limited: Credit Opportunities.
Heartland Advisors, INC.: US Value.
Moneda S.A. Administradora de Fondos de Inversión: LatAm Opportunities.
Morant Wright Management Ltd.: Japan Opportunities.
Seix Investment Advisors LLC: Global High Yield.
Syz & Co Asset Management LLP: European Opportunities, European
Selection, European Small Cap.
Tantallon Capital Advisors Pte Ltd (fino al 1° giugno 2012): Asia
Opportunities.
Thornburg Investment Management, Inc.: US Dynamic.
Alcuni comparti e classi verseranno alla Società di Gestione una
commissione legata alla performance.
OYSTER – Global Convertibles à partir du 18 octobre 2011
Les compartiments « Global Convertibles » (classes USD, EUR et No Load
EUR) versera jusqu’au 17 octobre 2011, une commission de performance
de maximum 10% de la performance annuelle calculée sur base de la
valeur nette d’inventaire par part, avant commission de performance, et ce
pour chaque classe du compartiment. La première période débutera à la
date de lancement de chaque classe pour se terminer le 17 octobre
2011.
Une commission de performance de maximum 20% de la
surperformance annuelle calculée sera prélevée, au titre des classes
EUR2, USD2, CHF2, No Load EUR2, I EUR2, I USD2, Advent Phoenix
EUR2, Advent Phoenix USD2 et Advent Phoenix GBP2, sur base de
l'évolution de la valeur d'inventaire nette par part, avant commission de
performance, et de l'évolution du BarCap Global Defensive Convertible
Index Total Return Hedged en EUR (Ticker BGCDTREH, en EUR) pour la
même période. La première période débutera à compter du 18 octobre
2011 pour se terminer à la fin de l’exercice social en cours
(31.12.2011). Les premières VNI de référence et valeur de l’indice de
référence seront prises au 18 octobre 2011. Les montants de
commissions de performance éventuellement provisionnés avant cette
date seront acquis à la société de gestion.
OYSTER – Global Convertibles a partir del 18 de octubre de 2011
El compartimento “Global Convertibles” (clases USD, EUR y No Load EUR)
abonará hasta el 17 de octubre de 2011 una comisión de resultados
máxima de un 10% de la rentabilidad anual calculada sobre la base del
valor del activo neto por participación, antes de deducir las comisiones de
resultados. Dicho cálculo se establecerá para cada clase del
compartimento en cuestión. El primer periodo comenzará en la fecha de
lanzamiento de cada clase y terminará el 17 de octubre de 2011.
Una comisión de resultados máxima de un 20% de la rentabilidad
extraordinaria anual calculada será retenida, en concepto de las clases
EUR2, USD2, CHF2, No Load EUR2, I EUR2, I USD2, Advent Phoenix
EUR2, Advent Phoenix USD2 y Advent Phoenix GBP2, sobre la base de la
evolución del valor del activo neto por participación, antes de deducir las
comisiones de resultados, y de la evolución del BarCap Global Defensive
Convertible Index Total Return Hedged en EUR (Ticker BGCDTREH, en
EUR) para el mismo periodo. El primer periodo comenzará a contar a
partir del 18 de octubre de 2011 para terminar al final del ejercicio
financiero en curso (31.12.2011). Los primeros valores del activo neto
de referencia y valor del índice de referencia se tomarán el 18 de octubre
de 2011. Las sumas de las comisiones de resultados eventualmente
aprovisionadas antes de esa fecha serán adquiridas por la sociedad
gestora.
134