Informe semestral (pdf) - Cajastur

Anmerkungen zum Halbjahresabschluss Notas de los estados financieros
per 30. Juni 2012 el 30 de junio de 2012
OYSTER – SICAV
Die Verwaltungsgesellschaft wird bei der Erbringung ihrer
Verwaltungsleistungen von Unteranlageverwaltern unterstützt. Zu diesem
Zweck hat die Verwaltungsgesellschaft die nachstehend aufgeführten
Gesellschaften damit beauftragt, für die Teilfonds der SICAV gemäß der
folgenden Aufteilung die Aufgaben des Unteranlageverwalters
wahrzunehmen.
Albemarle Asset Management Ltd: Dynamic Allocation.
Banque Syz & Co S.A.: Italian Opportunities, Market Neutral, European
Corporate Bonds, European Opportunities, European Small Cap.
Syz Asset Management S.A: Multi-Strategy Ucits Alternative (CHF), Multi-
Strategy Ucits Alternative (EUR), Multi-Strategy Ucits Alternative (USD),
ForExtra Yield (EUR) , Absolute Return EUR, Diversified, World
Opportunities, Euro Liquidity, European Fixed Income, US Dollar Bonds.
Advent Capital Management, LLC: Global Convertibles.
Advisory Research Inc.: US Small Cap.
Artisan Partners Limited Partnership: Emerging Markets Dynamic.
Banca Ifigest SpA: Italian Value.
Cairn Capital Limited: Credit Opportunities.
Heartland Advisors, INC.: US Value.
Moneda S.A. Administradora de Fondos de Inversión: LatAm Opportunities.
Morant Wright Management Ltd.: Japan Opportunities.
Seix Investment Advisors LLC: Global High Yield.
Syz & Co Asset Management LLP: European Opportunities, European
Selection, European Small Cap.
Tantallon Capital Advisors Pte Ltd (bis zum 1. Juni 2012): Asia
Opportunities.
Thornburg Investment Management, Inc.: US Dynamic.
En el ámbito del cumplimiento de sus funciones como gestora, la Sociedad
Gestora recibe la asistencia de subgestores. Así, la Sociedad Gestora ha
designado a las siguientes sociedades con el fin de garantizar las
funciones de los subgestores de los compartimentos de la SICAV, según el
reparto siguiente:
Albemarle Asset Management Ltd: Dynamic Allocation.
Banque Syz & Co S.A.: Italian Opportunities, Market Neutral, European
Corporate Bonds, European Opportunities, European Small Cap.
Syz Asset Management S.A: Multi-Strategy Ucits Alternative (CHF), Multi-
Strategy Ucits Alternative (EUR), Multi-Strategy Ucits Alternative (USD),
ForExtra Yield (EUR), Absolute Return EUR, Diversified, World
Opportunities, Euro Liquidity, European Fixed Income, US Dollar Bonds.
Advent Capital Management, LLC: Global Convertibles.
Advisory Research Inc.: US Small Cap.
Artisan Partners Limited Partnership: Emerging Markets Dynamic.
Banca Ifigest SpA: Italian Value.
Cairn Capital Limited: Credit Opportunities.
Heartland Advisors, INC.: US Value.
Moneda S.A. Administradora de Fondos de Inversión: LatAm Opportunities.
Morant Wright Management Ltd.: Japan Opportunities.
Seix Investment Advisors LLC: Global High Yield.
Syz & Co Asset Management LLP: European Opportunities, European
Selection, European Small Cap.
Tantallon Capital Advisors Pte Ltd (hasta el 1 de junio de 2012): Asia
Opportunities.
Thornburg Investment Management, Inc.: US Dynamic.
Gewisse Teilfonds und Klassen zahlen der Verwaltungsgesellschaft eine an
ihre Performance geknüpfte Provision.
OYSTER – Global Convertibles ab 18. Oktober 2011
Der Teilfonds Global Convertibles (Klassen USD, EUR und No Load EUR)
zahlt bis zum 17. Oktober 2011 eine Performanceprovision von höchstens
10 % der jährlichen Performance für jede Teilfondsklasse, wobei zur
Berechnung der Nettoinventarwert je Anteil vor der Performanceprovision
herangezogen wird. Der erste Zeitraum beginnt am Auflegungsdatum der
jeweiligen Klasse und endet am 17. Oktober 2011.
Für die Klassen EUR2, USD2, CHF2, No Load EUR2, I EUR2, I USD2,
Advent Phoenix EUR2, Advent Phoenix USD2 und Advent Phoenix GBP2
wird eine Performanceprovision von höchstens 20 % der jährlichen
Outperformance erhoben, die auf Grundlage der Entwicklung des
Nettoinventarwerts je Anteil vor Zahlung der Performanceprovision sowie
der Entwicklung des BarCap Global Defensive Convertible Index Total
Return Hedged in EUR (Ticker BGCDTREH, in EUR) im selben Zeitraum
berechnet wird. Die erste Periode beginnt am 18. Oktober 2011 und
endet am Ende des laufenden Geschäftsjahrs (31.12.2011). Als Referenz
werden die ersten Nettoinventarwerte und Indexwerte vom 18. Oktober
2011 herangezogen. Gegebenenfalls vor diesem Datum als
Performanceprovision bereitgestellte Beträge fallen der
Verwaltungsgesellschaft zu.
Algunos compartimentos y clases abonarán a la Sociedad Gestora una
comisión relacionada con sus resultados.
OYSTER – Global Convertibles a partir del 18 de octubre de 2011
El compartimento “Global Convertibles” (clases USD, EUR y No Load EUR)
abonará hasta el 17 de octubre de 2011 una comisión de resultados
máxima de un 10% de la rentabilidad anual calculada sobre la base del
valor del activo neto por participación, antes de deducir las comisiones de
resultados. Dicho cálculo se establecerá para cada clase del
compartimento en cuestión. El primer periodo comenzará en la fecha de
lanzamiento de cada clase y terminará el 17 de octubre de 2011.
Una comisión de resultados máxima de un 20% de la rentabilidad
extraordinaria anual calculada será retenida, en concepto de las clases
EUR2, USD2, CHF2, No Load EUR2, I EUR2, I USD2, Advent Phoenix
EUR2, Advent Phoenix USD2 y Advent Phoenix GBP2, sobre la base de la
evolución del valor del activo neto por participación, antes de deducir las
comisiones de resultados, y de la evolución del BarCap Global Defensive
Convertible Index Total Return Hedged en EUR (Ticker BGCDTREH, en
EUR) para el mismo periodo. El primer periodo comenzará a contar a
partir del 18 de octubre de 2011 para terminar al final del ejercicio
financiero en curso (31.12.2011). Los primeros valores del activo neto
de referencia y valor del índice de referencia se tomarán el 18 de octubre
de 2011. Las sumas de las comisiones de resultados eventualmente
aprovisionadas antes de esa fecha serán adquiridas por la sociedad
gestora.
135