PxzjZ

CEPAL – Colección Documentos de proyectosAlianzas público-privadas para una nueva visión estratégica del desarrolloAnexo V.1Eficiencia de los créditos tributarios a la investigación y el desarrolloLos créditos tributarios —o concesiones— a la investigación y el desarrollo se han utilizado conéxito en países como el Canadá, los Estados Unidos y el Reino Unido, pero no han seguido la mismatrayectoria en los países menos avanzados. Se han realizado estudios en los que se compara la eficienciade esos créditos frente a los subsidios directos en programas específicos de estímulo de la demanda yla oferta de investigación y desarrollo de las empresas (Maloney y Perry, 2005).Al privilegiar los créditos tributarios frente a los subsidios directos, se trata de evitar unaconducta discrecional del gobierno respecto de la selección de proyectos. Sin embargo, los subsidiospueden ser una ventaja en algunos países donde los recursos son relativamente escasos y, por lotanto, es necesario dar prioridad a ciertas actividades o sectores. Por otra parte, se ha sostenido queel crédito tributario favorece en muchos casos gastos en investigación y desarrollo que de todasformas se habrían realizado. Si bien, en teoría, el subsidio permitiría apoyar proyectos marginales, ladificultad para distinguir entre unos y otros puede, según el caso, hacer que esa distinción sea menosrelevante desde el punto de vista de la administración del sistema. Otro de los inconvenientes delcrédito tributario es que no tiene en cuenta la diferencia entre la rentabilidad social y la privada, queno siempre es igual en todos los proyectos; nuevamente en este caso, si bien el subsidio podría captaren teoría esa diferencia, en la práctica puede resultar difícil de estimar. No obstante, el subsidio tieneuna clara ventaja en sectores y actividades promisorias que aún no han logrado generar ganancias, porejemplo, las nuevas empresas o ciertos sectores o aglomeraciones de pymes.Quizás el mayor problema de los créditos tributarios sea la escasa capacidad de los sistemastributarios para absorber y administrar esos créditos y la falta de transparencia que puede haber,exceptuando los casos en que se detallan los montos asignados. Este es un tema de particular relevanciaen la mayoría de los países en desarrollo, donde la aplicación de subsidios en lugar de créditostributarios parece facilitar la gobernabilidad del sistema (Maloney y Perry, 2005).En realidad, una opción no es mejor que la otra. En lugar de evaluar en abstracto el efectode un incentivo, es preciso analizar el sistema o el esquema programático en el que actúa y suscaracterísticas de gobernabilidad. Por ejemplo, en 1989 se otorgaron en Australia créditos sindicadospara proyectos realizados por grupos de empresas, con el fin de incentivar a asumir costos y riesgosde gran volumen imposibles de hacer frente de forma individual (Australian Taxation Office, 2004).Sin embargo, los posibles abusos en la sindicalización llevaron a eliminar ese sistema en 1996, pese aque gran parte del incremento del gasto en investigación y desarrollo de las empresas correspondía aproyectos sindicados. Por una parte, el organismo administrador carecía de transparencia y no rendíacuentas; por otra, la falta de conocimiento y experiencia de las instituciones en estructuras financierascorporativas dificultó la toma de decisiones, limitando aún más la concesión de incentivos.Uno de los problemas que presentan los incentivos, independientemente del instrumentoutilizado, puede ser la adopción de un enfoque demasiado limitado. Este fue el caso de Australia, conla aplicación de un crédito tributario para la innovación, que solo tenía en cuenta el costo directo dela investigación y el desarrollo, dejando de lado los costos de comercialización de la innovación, quesuelen ser muy onerosos, sobre todo para las pequeñas y medianas empresas. En consecuencia, lasempresas que se beneficiaban del incentivo desatendían la comercialización, por lo que parte de lainvestigación y el desarrollo no se transformaba necesariamente en valor. Por lo tanto, fue necesariocomplementar el crédito tributario con programas de subsidios directos a la comercialización, comoCommercialising Emerging Technologies Programme (COMET) y Commercial Ready Programme,tendientes a subsidiar y apoyar la comercialización de la innovación. Así, la cobertura abarca la etapade investigación y desarrollo, la prueba del concepto, la difusión tecnológica y la etapa temprana dela comercialización.114