reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

La Red de MicroFinanzasmicrofinanzas. Si bien no es muy temprano para que estos esfuerzos tengan un peso significativo enla discusión, sugieren posibles primeros pasos hacia la identificación de un enfoque reglamentarioapropiado para las microfinanzas.AntecedentesLa aparición de la industria de microfinanzas presenta una oportunidad sin precedentes para ampliarservicios financieros a una vasta mayoría de la población económicamente activa. En los países endesarrollo, los bancos tradicionales sirven, típicamente, a no más del veinte por ciento de lapoblación. Las demás comunidades no han tenido acceso, históricamente, a servicios financierosformales, sin embargo, este mercado no tradicional es inmenso. El Banco Mundial calcula que elmercado global en potencia para crédito a la microempresa es al presente de más o menos 100millones de clientes.En los últimos 20 años, las principales IMFs han desarrollado tecnologías apropiadas de serviciosfinancieros con utilidades. Estos hechos han establecido los medios para ampliar serviciosfinancieros a sectores excluídos, de esta manera preparan el campo para la industria de lasmicrofinanzas. Mediante la provisión de estos servicios, las IMFs profundizan el sistema financieroy expanden la contribución económica a comunidades de bajos ingresos. A medida que las nuevastecnologías agrícolas producen la revolución verde en las décadas de 1970 y 1980, las nuevastecnologías financieras producen la revolución de las microfinanzas en la década de 1990.Conforme van creciendo, muchas IMFs comprenden que necesitan ingresar al sistema financieroformal para financiar su crecimiento y proveer la diversidad de servicios financieros que su mercadodemanda. Sin embargo, así como las técnicas tradicionales de préstamo son inapropiadas para lascaracterísticas de las microempresas, las reglamentaciones bancarias tradicionales y las prácticas desupervisión son, pobremente, apropiadas para el especial perfil de riesgo de una IMF.En muchos países, los reglamentadores bancarios enfrentan al presente el desafío de determinar sideben reglamentar el emergente sector de microfinanzas. Si tal fuera, necesitarán considerar unenfoque reglamentario apropiado. Como entidades financieras no reglamentadas, las IMFs hantenido considerable libertad de adaptar métodos operativos para servir eficientemente a susmercados. Esto ha llevado al desarrollo de pequeño pero creciente número de fuertes institucionesfinancieras especializadas, métodos inovativos de entrega y una ampliación del mercado de serviciosfinancieros. A medida que las IMFs crecen en tamaño y complejidad, los reglamentadores podrántratar de apoyar su crecimiento, salvaguardando, al mismo tiempo, el sistema financiero yprotegiendo los intereses de los clientes de las IMFs. Esto es particularmente importante ya queestos clientes vienen, típicamente, de los sectores más vulnerables de la población.Cuando la reglamentación está justificada, requiere normas prudentes y coherentes que permitan elcrecimiento del sector de microfinanzas y al mismo tiempo protejan los intereses de los pequeñosahorristas y apoyen la integridad del sector financiero como un todo. Si bien los enfoquesreglamentarios deben estar de acuerdo con el marco reglamentario de un país dado, los estudios decasos señalan lecciones que iluminan la reglamentación apropiada para este segmento del mercadofinanciero. La escencia de estas lecciones es considerar, el perfil de riesgo de las IMFs y aplicar,rigurosamente, normas prudentes cuando las IMFs son vulnerables, pero ofrecer flexibilidad encuanto a las medidas de control de riesgo que no se aplican al sector de las microfinanzas. Talreglamentación eficiente puede cumplirse mediante excepciones y modificaciones a las normasexistenes del sector financiero o mediante el establecimiento de regímenes regulatoriosespecializados.2