reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

Reglamentacion y Supervision Estudios de CasoFinansolAntecedentesFinansol surgió de Corposol, una ONG que se dedica a proporcionar servicios a microempresariosen el sector informal de Colombia. 53 Corposol fue fundada por comerciantes locales influyentes, conel apoyo de ACCION International, una ONG con base en los EE.UU. Desde su inicio en 1987,Corposol creció a un ritmo sin precedentes y proporcionó adiestramiento y acceso al crédito a másde 3.000 clientes en 1989 y a cerca de 25.000 prestatarios activos hasta fines de 1992. Corposol fuetambién una de las primeras instituciones de micropréstamo que comenzó sus actividades depréstamo obteniendo líneas de crédito de bancos comerciales, en un principio con garantíaspersonales de los fundadores y, posteriormente, mediante garantías del Fondo Puente de ACCION yde FUNDES, una fundación suiza. Sin embargo, estas fuentes de capital fueron insuficientes paramantener el rápido crecimiento de la institución.Hacia 1992, Corposol comenzó a explorar la manera de recurrir, directamente, a los mercadosfinancieros. Corposol encargó un estudio de factibilidad para considerar varias opciones a fin deconvertirse en un intermediario financiero reglamentado. Corposol eligió comprar el permiso de unacompañía financiera existente. Esto tuvo una ventaja ya que el capital requerido por una compañíafinanciera de US$4 millones, se comparaba favorablemente con los US$13.7 millones requeridos atiempo de establecer un banco comercial. 54 Las limitaciones de sus funciones como compañíafinanciera, fueron actividades en las cuales no tenía interés, de ninguna manera, tales comotransacciones de moneda extranjera. Más aún, el proceso de aprobación para comprar una licenciaexistente fue, considerablemente, más rápido que el de emitir una nueva licencia bancaria. Por tanto,las operaciones de la compañía financiera pudieron comenzar dentro de algunas semanas de sucompra.En octubre de 1993, con setenta y uno por ciento de las acciones, Corposol resultó el propietariocontrolador de una compañía financiera que fue redenominada Finansol. Ingresaron a Corposolcomo accionistas minoritarios, organizaciones internacionales de desarrollo (ACCION International,Calmeadow y Fundes) con una participación combinada del doce por ciento; IFI (Instituto deFomento Industrial), un banco local de desarrollo, con el siete por ciento; y personas privadas con eldiez por ciento.DeterioroFinansol heredó de Corposol una excelente cartera de préstamos, una probada metodología depréstamos (por ejemplo, corto plazo, préstamos para capital de trabajo, y préstamos a pasossucesivos), gran volumen y utilidades operativas contínuas. Sin embargo, muchos factores llevaronal deterioro de la posición financiera de Finansol.Ley de Usura: Antes de establecer la compañía financiera, el costo de Corposol para prestar (costosadministrativos y financieros) era alrededor del treinta y seis por ciento de su cartera promedio. Losintereses para cubrir estos costos habrían excedido los límites de usura en vigor en ese momento.53 Corposol fue establecida, inicialmente, como ACTUAR Bogotá y adoptó el nombre de Corposol en 1993.Esta sección se basa mucho en una presentación hecha por Carlos Castello y María Eugenia Iglesias en laconferencia anual de la Red de Microfinanzas en 1996; véase “Establishing a Microfinance Industry”,editada por Craig Churchill.54 El mínimo capital requerido para establecer un banco en Colombia ha aumentado posteriormente aUS$22.8 millones.63