reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

La Red de MicroFinanzasMunicipal: (i) Una auditoría formal anual por la SBS; (ii) una auditoría anual llevada a cabo por laFederación utilizando sus propios consultores y (iii) la continua vigilancia de operaciones por eldepartamento de auditoría interna de FEPCMAC.Además, se preparan informes financieros detallados y no revisados por auditor de cada cajaindividual y la federación para todo el sistema, en base mensual, trimestral y anual. Estos informesincluyen estados de ingresos, hojas de balance e indicadores de cartera, asímismo, son revisados porlos directorios de cada institución y por el directorio de la Federación. Los informes mensuales decartera se preparan por tres niveles: por el oficial de préstamo, por la caja individual y por elsistema total. El suministro está determinado por el análisis de las tendencias de estos indicadores.El empleo de la federación por las SBSs para supervisar las CMACs resulta en una inteligentedivisión del trabajo que ha vigilado, eficientemente, las actividades financieras del sistema CMACdurante los últimos diez años. Esta relación es el resultado de muchos años de trabajo y deconecciones y depende de la uniformidad de estándares de cada CMAC. Es una pregunta que notiene respuesta todavía que pueda repetirse en otros países o aún en otros sectores financieros dePerú por las CRACs o por las EDPYMEs.En años recientes, la eficacia de la supervisión total de las CMACs ha sido criticada a causa de quehan sucedido varias irregularidades en algunas CMACs. Con la disponibilidad de fondos externos yla presión de desembolsarlos, la prudente supervisión de las CMACs ha sido minada. En respuesta aestos asuntos, por ley de diciembre de 1996, se aprobó la privatización de las CMACs. Sinembargo, aun no está claro qué significa en realidad privatización y esto será definido el próximoaño.Cajas RuralesLas Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRACs) se crearon en agosto de 1992 para llenar el vacíodejado por la liquidación del Banco Agrícola de Perú. 78 Creadas por la SBS y el Ministerio deAgricultura de Perú, las CRACs se diseñaron como instituciones financieras de la Red que a la largallenarían la demanda por servicios financieros de las empresas rurales pequeñas y micro.Como las CMACs y las EDPYMEs, el capital mínimo requerido para las CRACs es deUS$256.000. La primera CRAC fue autorizada a fines de 1993. Para fines de 1994 estaban enoperación nueve CRACs; a la fecha el total ha llegado a diez y seis. 79 Las CRACs están autorizadasa movilizar depósitos con el uso de libretas de ahorro y depósitos a largo plazo, pero estánprohibidas de ofrecer cuentas corrientes. A fin de ofrecer servicios de depósitos a la vista, una CajaRural debe tener un capital base de US$2.8 millones. Las fuentes adicionales de fondos para lasCRACs son proporcionadas por COFIDE, el Fondo Revolvente del Sector Agrario (FRASA) ybancos comerciales privados. Con la autorización de las SBSs, COFIDE puede otorgar una línea decrédito a una CRAC por una suma de hasta tres veces el nivel neto del activo.Los análisis preliminares de las CRACs reflejan varios problemas: (i) asuntos relacionados con elactivo pagado que están presentes en muchas de las CRACs; (ii) la estructura de propiedad delas CRACs no está, adecuadamente, dispersa entre muchos inversores; (iii) se han efectuadonumerosos préstamos a compañías privadas con conecciones con inversores principales; (iv) ha78 Decreto Legislativo Nº 25612 de 1992.79 Más de trece CRACs adicionales están en proceso de aprobación por la SBS.82