reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

Reglamentacion y Supervision Estudios de Casobanqueros de Corposol, con la esperanza de recobrar algo de su capital perdido, Finansol fuerescatado del colapso en diciembre de 1996. Corposol, la ONG fue forzada a la liquidación.A principios de 1997, Finansol comenzó operaciones nuevamente, de una base mucho más reducida,alrededor de US$10 millones en activos, no realizó, prácticamente, nuevos préstamos mientrasrepagaba, gradualmente, sus deudas durante el largo proceso de reestructuración. Hoy día Finansolenfrenta el desalentador desafío de reconstruír su cartera, reentrenando y reiniciando sus sistemas dedistribución y cobranza de préstamos y reestableciéndose como una intermediaria financiera sana.LeccionesLa crisis de Finansol demuestra los aspectos vulnerables de las IMFs y sugiere las salvaguardas quepodrían adoptarse para mitigar el riesgo. Los reglamentadores bancarios y los profesionales enmicrofinanzas pueden aprender múltiples lecciones de esta situación:• Mantenerse en lo Básico: La primera lección del caso de Finansol es que la crisis no tuvonada que ver con su básica metodología de micropréstamos. La metodología resultó buenacuando se la puso en práctica correctamente.• Propietarios de ONG: Una ONG no esta, inherentemente, ligada a los mismos estándaresde desempeño económico o prudencia fianciera que puede esperarse, razonablemente, en elsector de negocios. Aunque esta preocupación no es insuperable, la ONG principal debeasegurar que establece los estándares apropiados por el sector financiero, cuando se tratacon subsidiaria de microfinanza reglamentada. De la experiencia de Finansol es aparenteque las ONGs no deben ser propietarias de IMFs a menos que funcionen separadamente yque la única relación financiera sea la propiedad. Esta relación debe ser transparente ycualquier intercambio financiero debe incluír la debida transferencia de precios. Las ONGstampoco deben controlar, totalmente, el directorio y la gerencia de una IMF. Seríaapropiado que los reglamentadores vigilen la salud financiera de una ONG cuando espropietaria de la mayoría de una entidad fianciera reglamentada y en algunos casos requeriráque se presenten los informes financieros consolidadados, de manera que pueda determinarseuna evaluación exacta de la salud financiera de la intermediaria financiera reglamentada.• Tratos Internos: Este caso destaca la necesidad de que los supervisores bancariosdesarrollen medios de vigilar tratos internos. Todos los tratos internos deben informarse alos cuerpos supervisores y el Superintendente debe tener la autoridad de recusartransacciones cuestionables.• Auditores: Es prematuro tratar sobre la supervisión bancaria si las auditorías no están,debidamente, efectuadas. En Finansol ni los auditores internos ni los externos cumplierondebidamente sus funciones. Los auditores internos informaron sus resultados a la gerencia,cuando debían haber informado al Directorio. Los auditores externos no tuvieron una buenacomprensión de las especiales características del microfinanciamiento y no estuvieron encondiciones de evaluar la situación con efectividad. Esto sugiere la necesidad deadiestramiento. 56• Peligros de las Reglamentaciones: Es importante anotar que las restriccionesreglamentarias, tales como las leyes de usura y los límites al crecimiento de la cartera,56 Bajo contrato con CGAP en el Banco Mundial, Deloitee & Touche preparan al presente normas deauditoría para IMFs.67