reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

La Red de MicroFinanzasFILIPINASEduardo C. Luang y Malena VásquezEn las Filipinas, las IMFs locales han iniciado un diálogo con los reglamentadores y los que dictanpolíticas para definir el enfoque regulatorio apropiado a su ambiente. Mediante esfuerzos inicialespara detallar las mejores prácticas en este campo y establecer estándares industriales, las IMFs deFilipinas educan reglamentadores y vice-versa. El caso de Filipinas demuestra un proceso defamiliarización, que representa una posible ruta hacia la identificación de una respuestareglamentaria apropiada al crecimiento dinámico de las microfinanzas. Este caso detalla el ambienteregulatorio para las instituciones financieras en las Filipinas y describe la familiarización que tienelugar mediante la iniciativa de estándares de microfinanzas.Principales Iniciativas Legislativas para la Reforma del Sector FinancieroFilipinas, como muchos países en desarrollo, ha experimentado, en recientes años significativasreformas del sector financiero. Algunas de estas reformas con la creación de oportunidades parapequeños negocios y para instituciones que los financian.Magna Carta para Pequeñas Empresas: La Magna Carta para Pequeñas Empresas, aprobada enjulio de 1991, dispone que todas las instituciones de préstamo deben poner aparte del 5 al 10% deltotal de su cartera de préstamos (calculada en más o menos US$ Mil millones (1.000.000.000),poniendo a disposición del crédito a la pequeña empresa o comprando pagarés de las instituciones depréstamo o de ONGs. La ley define “pequeña empresa” cualquier actividad de negocio o empresadedicada a la industria, los negocios agrícolas o servicios, con un total de activos de US$190.000 omenores. 36La Magna Carta, trata, especialmente, de las necesidades de crédito de los principales y mejorestablecidos negocios pequeños y medianos. A pesar de la ley, los bancos no están, en general,entusiastas en proporcinar préstamos a empresas pequeñas y medianas que se consideran,tradicionalmente, como “no bancables”, menos aun a microempresas que tienen activos por debajode US$5.700. Han habido algunas respuestas positivas a esta ley. Pocos bancos han abiertofundaciones para proporcionar líneas de crédito a selectos intermediarios ONG a fin de prestar aclientes de bajos ingresos. Además, la Asociación Bancaria de Filipinas - ABP - ha creado CreditGuaranty Corp., para prestar a pequeñas empresas. 37La aprobación de la Carta Magna ha pavimentado la vía para algunas IMFs ONG para tener accesoa crédito de bancos comerciales, incluyendo el BAP, Credit Guaranty Corp., y fundacionesbancarias para préstamos a microempresarios. En 1993, por ejemplo, la TSPI Development Corp.,una ONG local, inició un proyecto de enlace que fomenta a los bancos comerciales a hacerdisponibles sus recursos a los mercados de bajos ingresos y para algunas IMFs ONG que tenganacceso a fondos bancarios usando sus activos como influencia.36 Tipo de cambio: US$1 = P26.298; bonos del Tesoro a una tasa igual a 11.476%.37 El préstamo promedio desembolsado mediante este mecanismo es de US$10.000.36