reglamentacion y supervision instituciones de microfinanciamiento

Reglamentacion y Supervision Estudios de Casono se incluyeron en el MIS datos importantes. La gerencia de Corposol y su directorio dirigían unaorganización cada vez más grande y más compleja, con información incompleta.Desviación de los Principios Bancarios Básicos: Además de los asuntos que se mencionananteriormente, Corposol se desvió de los principios bancarios básicos. Corposol se prestaba poco yprestaba mucho. Mientras que el 90% de la cartera de Corposol estaba financiada por certificadosde depósito a noventa días, una parte de estos fondos se utilizó en participar en transacciones debienes raíces a largo plazo aparentando ser una defensa contra la inflación. Esto no solamente llevóa un desbalance de vencimientos sino que además de nuevo recurrió a Corposol para aventurarse aun campo funcional (desarrollo de inmuebles) para el que no estaba bien preparado. En otroejemplo, para el deterioro mensual del estado de pérdidas y ganancias causado por el crecientenúmero de préstamos en mora, la administración lanzó un masivo refinanciamiento de la cartera queincluía ampliar el plazo de los préstamos. Esta respuesta proporcionó un leve alivio cosmético altremendo costo de ocultar y deteriorar la calidad de los activos de Finansol.La Respuesta de la Administración a las Reglamentaciones Bancarias: La Administración hizomalas decisiones en respuesta a las reglamentaciones bancarias. En 1994, el Gobierno de Colombiatrató de controlar la inflación limitando el crecimiento de los activos de las instituciones financierasreglamentadas al 2.5% al mes. Una cifra extremadamente baja si se considera que la inflación anualera de más del 20%. Finansol se vió afectada, inmediatamente, pero Corposol como ONG, no lofue. Para Corposol resultó expedito retener una porción de los préstamos para permitir que lacartera combinada creciera a un ritmo más rápido que el del sistema reglamentario. De esta maneracomenzó una práctica de intercambiar carteras entre las instituciones que no tenían transparencia ydesfiguraban la posición financiera de ambas instituciones. Esta práctica, combinada con lasfunciones de préstamo inter-relacionadas llevadas a cabo por Finansol y Corposol hizoexcesivamente difícil revisiones internas o externas (por ejemplo: de los miembros del Directorio,los reglamentadores, los auditores) para obtener una apreciación exacta de la salud financiera de lasdos compañías. 55Transparencia: La falta de separación – operativa, financiera y cultural – entre el nuevointermediario financiero y la ONG matriz, lleva a una confusión de propósito, una falta deindependencia y a información gerencial y financiera inadecuada para evaluar el desempeño de seanlas operaciones o la cartera de préstamos. Si bien el grupo de auditoría interna informaba losacontecimientos a la gerencia, sus informes eran, generalmente, ignorados. Además, una auditoríaclara, por auditores externos, llevaron al Directorio y a otros a creer que los problemas no eranserios. En este vacío de información el liderazgo carismático estuvo en condiciones de ocultar elverdadero desempeño de las operaciones y engañar a quienes criticaron los nuevos productos yservicios. Los accionistas minoritarios de Finansol no pudieron comprender el desempeño de variasiniciativas combinadas, dadas las frecuentes transacciones entre Finansol y Corposol. Comoresultado, el fundamental estado de Finansol fue desfigurado.Crisis y ResoluciónLa Superintendencia de Bancos, alarmada por el ritmo de crecimiento de Finansol y por el deteriorode la calidad de los préstamos, aumentó la supervisión de esta situación. Apesar del claro informeemitido por los auditores internacionales, ACCION International, accionista minoritario, llevó acabo su propio ejercicio de diagnóstico que aclaró muchos de los problemas que enfrenta Finansol.55 Los analistas encargados de la evaluación del desempeño de Finansol S.A. tuvieron que generar un juegode estados financieros consolidados a fin de llegar a una comprensión exacta de la salud financiera deFinansol o de Corposol.65